Il creatore dell'analisi delle onde, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), era un contabile all'inizio della sua carriera e molto rispettato nei circoli professionali. Molte aziende devono a lui il loro successo e la loro prosperità.
Alla fine degli anni '20 fu costretto al completo ritiro a causa di una grave malattia.
Durante i periodi in cui la malattia si ritirava, analizzava i grafici di borsa, poiché la mente acuta dell'analista richiedeva lavoro.
La grande scoperta
Il principio dell'onda di Elliott non è pura teoria. Si tratta di osservazioni empiriche e della compilazione di un catalogo di determinati modelli.
Confrontando grafici di diversi periodi di tempo e scale, Elliott ha scoperto una caratteristica in un disegno grafico. Notò che durante le correzioni la curva formava degli zigzag. Successivamente, il prezzo ha continuato a muoversi nella stessa direzione, ma sotto forma di pattern a cinque onde.
Così scoprì lo schema principale, da cui, come i mattoni, si forma l'intera struttura del mercato.
Guardando da vicino le grandi onde in movimento, ha scoperto che sono tutte composte da cinque piccole onde. Possibile che si tratti di una coincidenza? Dopo aver esaminato un gran numero di grafici e aver ricevuto un campione rappresentativo, si è reso conto che si trattava di uno schema.
Inoltre, questi modelli sono stati annidati uno dentro l' altro. Cioè, ogni ciclo includeva gli stessi zigzag: erano somiglianze ridotte di se stesso.
Così fu scoperto lo schema, chiamato la legge delle onde di Elliott.
La teoria frattale dell'auto-organizzazione del caos e il principio di somiglianza furono scoperti da Mandelbrot in seguito (nel 1954), ma Elliott fu il primo a vederne la manifestazione sulle classifiche dell'indice Dow Jones e descritto in dettaglio.
Oggi la teoria delle onde ha dimostrato la sua efficacia. Molti libri e metodi di insegnamento sono stati scritti su questo argomento.
Uno dei seguaci del principio dell'onda di Elliott è Robert Prechter. Ha integrato la teoria con nuovi modelli e ha compilato un catalogo dettagliato di tutti i modelli.
La natura sociale delle onde
Robert Prechter insieme a J. Frost nel 1978 ha pubblicato il libro "The Elliott Wave Principle - the Key to Understanding the Market". Qual è il valore della teoria?
Elliott stesso definì le leggi che scoprì la legge universale della natura. Ha mostrato una connessione diretta di modelli d'onda con rapporti matematici di Fibonacci.
Più tardi, Robert Prechter (divulgatore del principio di Elliott) vide una connessione diretta tra questi modelli e il comportamento umano. Ha collegato la natura degli zigzag sulla curva con l'umore dei partecipanti al mercato eè giunto alla conclusione che il grafico può prevedere la direzione futura del prezzo.
Ovvero, il motivo dell'aumento o del calo, l'intensità e la durata non sono dovute alle notizie economiche, ma alle aspettative degli investitori, al grado della loro paura o avidità.
Teoria delle onde nella pratica dello scambio
Gli zigzag sul grafico fungono da filtro. In combinazione con gli indicatori tecnici e il background delle notizie, offrono eccellenti opportunità per prevedere l'ulteriore sviluppo del trading. Il principio dell'onda di Elliott riflette l'umore dei partecipanti al mercato. Ciò rende possibile utilizzare tale analisi nella creazione di sistemi di trading.
Lo slancio del pattern di tendenza fornisce chiari segnali per continuare il movimento dei prezzi o avvicinarsi al suo completamento. Strutture correttive entro limiti ben definiti segnalano il completamento delle correzioni.
Tuttavia, non tutti erano d'accordo con questa teoria. Il matematico francese Benoit Mandelbrot dubitava che lo sviluppo della situazione all'asta potesse essere previsto usando le onde. Coloro che si fidavano solo dell'analisi tecnica dello stato finanziario del mercato dicevano che la teoria di Elliott non era legittima. È solo una storia raccontata in modo convincente da Robert Prechter.
