Analisi tecnica del mercato azionario. Fondamenti di analisi tecnica

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:18

L'analisi tecnica del mercato azionario consente di valutare l'equilibrio di potere tra "tori" e "ribassisti" in questo momento. L'analisi tecnica è apparsa come risultato dell'osservazione da parte dei trader del grafico dei prezzi e dell'identificazione di regole di comportamento formate attraverso l'analisi della psicologia del mercato, la ripetizione della storia e altri fattori.

L'analisi tecnica viene eseguita utilizzando vari indicatori. La maggior parte delle previsioni sono fatte da trader professionisti dopo l'analisi tecnica.

Il mercato dei titoli russo è ancora sottosviluppato rispetto ai mercati di altri paesi. Lo sviluppo del mercato azionario contribuisce all'espansione degli strumenti finanziari. Inoltre, ci sono diversi tipi di mercati azionari. Il mercato azionario primario prevede per la prima volta l'emissione e il collocamento di nuovi titoli. Il mercato azionario secondario può essere organizzato o non organizzato. Anche i mercati azionari sono classificati per territorio.

A seconda degli strumenti finanziari negoziati, un trader sceglie un broker per il qualeaccesso al commercio. Il rating dei broker Forex consente di valutare il numero di strumenti finanziari a cui accede un determinato broker. I broker hanno commissioni e condizioni di lavoro diverse. È necessario riflettere attentamente quando si sceglie un broker per il trading. La valutazione del broker Forex include un confronto dei broker in tutti gli aspetti importanti del lavoro.

Differenze tra analisi fondamentale e tecnica

L'analisi fondamentale prevede lo studio dei fattori fondamentali che influenzano il prezzo durante i comunicati stampa ea lungo termine. Gli indicatori fondamentali includono: il livello del PIL, la disoccupazione, le variazioni del tasso di rifinanziamento, ecc.

L'analisi tecnica prevede l'analisi del grafico dei prezzi utilizzando indicatori, forme geometriche, supporto dei prezzi e linee di resistenza. L'analisi tecnica tiene più pienamente conto degli aspetti psicologici dei giocatori nel breve e medio termine. Quasi tutti i trader utilizzano questo tipo di analisi, mentre pochi giocatori usano l'analisi fondamentale, a causa della necessità di studiare una grande quantità di dati per trarre conclusioni oggettive.

Anche dopo aver tratto conclusioni basate sull'analisi fondamentale, un trader è alla ricerca del punto di ingresso più conveniente per il mercato utilizzando strumenti di analisi tecnica. Molti trader utilizzano programmi speciali per condurre analisi tecniche. Un programma di analisi del mercato azionario, di norma, analizza il grafico e identifica i segnali di vari indicatori. TuttaviaMeno della maggior parte dei trader è impegnata nell'analisi dei grafici da sola, senza l'uso di software aggiuntivo. L'analisi tecnica del mercato azionario prevede l'utilizzo di segnali provenienti da diversi indicatori, mentre il programma fornisce segnali per uno o due indicatori e non tiene conto di molti altri fattori, come il rilascio di notizie importanti, ecc.

I postulati dell'analisi tecnica

Le principali funzioni del mercato sono le seguenti:

• nella concentrazione di denaro libero vendendo titoli;
• nell'attrarre investimenti organizzando l'acquisto di titoli aziendali;
• per garantire un elevato livello di liquidità.

Il mercato azionario non è così astratto come potrebbe sembrare. Dietro i titoli messi in vendita ci sono le reali economie delle organizzazioni operative che forniscono lavoro, producono beni, lavori o servizi e pagano le tasse.

Ci sono tre postulati principali nel mercato azionario che i trader professionisti utilizzano per costruire le loro strategie di trading:

1. Il prezzo tiene conto di tutto.
2. Il prezzo si sposta in modo direzionale.
3. La storia si ripete.

Il prezzo tiene conto di tutto. Come la valuta, il Forex, il mercato azionario tiene conto non solo dello stato dell'economia del paese, ma anche delle aspettative dei trader. Le aspettative si basano su voci, notizie e analisi fondamentali di mercato, nonché su informazioni privilegiate. Analizzando il grafico, il trader applica le sue conoscenze, informazioni, indicatori e altri mezzi di analisi per determinarel'ulteriore direzione più probabile del movimento dei prezzi.

Un numero enorme di fattori diversi può influenzare il prezzo, come ad esempio: dichiarazioni di politici, un disastro naturale, l'aspettativa di notizie importanti, ecc. Tutte, assolutamente tutte le informazioni pubblicamente disponibili sono già contenute nel prezzo.

Il prezzo si sta muovendo in una direzione. Il mercato azionario, come il mercato Forex, è soggetto a tendenze. Cioè, il prezzo non si muove mai in modo casuale. Ciò è confermato dall'indicatore principale dell'analisi tecnica: il trend.

La storia si ripete. La psicologia della maggior parte dei giocatori implica la presenza di determinati scenari d'azione che si attivano in diverse situazioni. È la ripetizione della storia che contribuisce all'assegnazione di regole generali per condurre l'analisi tecnica del mercato.

Indicatori di analisi tecnica

L'analisi tecnica del mercato azionario viene eseguita costruendo e utilizzando i seguenti indicatori:

1. Linea di tendenza, livelli di supporto e resistenza;
2. forme geometriche;
3. indicatori tecnici del gruppo oscillatore;
4. indicatori tecnici di tendenza.

Linea di tendenza

Se il prezzo sale o scende, un tale movimento può essere definito trend. Se il prezzo si muove lateralmente, è una tendenza laterale. La tendenza ha diversi cicli: origine, sviluppo e completamento. Il trader è alla ricerca di segnali di una tendenza emergente per entrare nel mercato nella sua direzione. Devi uscire dal mercato al primo segno della fine del trend.

L'emergere di una tendenza a lungo termineprospettiva, di regola, a causa di fattori fondamentali. Quindi, una tendenza può formarsi sotto l'influenza di notizie importanti. Uno dei postulati del trading azionario dice: non giocare contro il trend o giocare nella direzione del trend. Se un trader cerca di giocare contro il mercato, finisce in perdita.

Lo sviluppo delle tendenze può richiedere molto tempo. Le tendenze possono durare mesi o addirittura anni. La fine del trend è dovuta anche a fattori fondamentali. Un segno del suo completamento potrebbe essere una forte fluttuazione del prezzo nella direzione opposta al trend. Tale fluttuazione indica che un giocatore grosso ha chiuso la posizione.

Se guardi il grafico qui sotto, puoi vedere una tendenza al ribasso. Una linea di tendenza in una tendenza al ribasso viene tracciata lungo i massimi dei prezzi. In una tendenza al ribasso, la sua linea viene tracciata lungo i minimi di prezzo.

Per determinare la tendenza, i trader utilizzano anche indicatori aggiuntivi, come medie mobili, ADX e altri.

Livelli di supporto e resistenza

Un livello di resistenza è una linea che il prezzo ha toccato più volte ed è rimbalzato indietro. Ad esempio, la linea di tendenza (nell'esempio sopra) funge da linea di resistenza. L'immagine mostra che il prezzo tocca la linea di tendenza, ma non la rompe. In prossimità della linea di tendenza, è necessario entrare nel mercato nella direzione della tendenza, a condizione che non ci siano segnali di completamento.

Dopo che il prezzo supera la linea di resistenza, questa linea diventa il livello di supporto del prezzo. Questo èmostrato nella tabella dei prezzi qui sotto.

Forme geometriche

Ci sono le seguenti figure utilizzate per l'analisi tecnica del grafico: triangolo, rettangolo, "bandiera" ("gagliardetto"), "testa e spalle", "triplo superiore", "doppio e triplo inferiore", " piattino" e altri.

Tutte le figure sono divise in due gruppi: figure di inversione e di continuazione. I modelli di inversione mostrano al trader la possibilità di un'inversione della tendenza attuale e i modelli di continuazione indicano la sua più probabile ulteriore continuazione. Molto spesso, il metodo delle forme geometriche non viene utilizzato da solo, ma insieme ad altri mezzi di analisi.

L'analisi tecnica del mercato azionario, come il mercato Forex, prevede l'uso di forme geometriche, il che è dovuto al comportamento ripetitivo della maggior parte dei trader nel caso in cui appaiano sul grafico. Sia nel mercato azionario che in quello dei cambi, questa tecnica di analisi è molto diffusa.

Triangolo. Esistono quattro tipi di triangoli utilizzati per prevedere il comportamento dei prezzi: triangoli decrescenti, ascendenti, simmetrici ed espandibili. Questa cifra appartiene al gruppo di inversione. Prima di entrare nel mercato, quando questa cifra si è formata sul grafico, devi attendere la rottura dei suoi confini.

Rettangolo. Questa cifra si forma quando sul grafico compaiono chiare linee orizzontali di supporto e resistenza. Il rettangolo indica l'equilibrio di potere nel mercato.

"Bandiera" o "gagliardetto". Questi sono modelli di continuazione delle tendenze. La comparsa di una bandiera o di un gagliardetto sul grafico dei prezzi è accompagnata da una correzionemovimento di tendenza.

"Testa e spalle". Questa figura è di grande importanza nella formazione sulla carta quotidiana. In tempi più brevi, un piccolo numero di trader lavora, il che significa che la reazione alla formazione di una figura è inferiore. La figura appartiene al gruppo di inversione. Anche nell'analisi tecnica viene spesso utilizzato lo schema “testa e spalle invertiti”, che in questo caso viene chiamato “doppio fondo”.

"Triple top". Questo modello appartiene al gruppo di inversione e forma tre picchi in un livello di prezzo.

"Doppio e triplo fondo". Questo modello è l'opposto del modello triplo superiore. Il prezzo fa tre minimi in un intervallo.

"Piattino". Modello di inversione di tendenza. Ha il maggior valore su lunghi periodi di tempo: grafici giornalieri e settimanali. La formazione di questo modello può richiedere più di un mese.

Indicatori tecnici di tendenza

Determinare la direzione del trend gioca un ruolo cruciale nel trading. Giocare contro il mercato raramente finisce in profitto. L'analisi tecnica del mercato azionario è molto simile all'analisi valutaria.

Media mobile. Le medie mobili o MA sono l'indicatore di tendenza più importante. Questo indicatore rappresenta visivamente una linea, che si basa sui prezzi medi per il periodo specificato. Quando si traccia questo indicatore, i prezzi di chiusura sono i più importanti.

C'è un detto nel mercato degli investimenti: "I dilettanti aprono il mercato e i professionisti lo chiudono". Riflette pienamente l'importanza dei prezzi di chiusura. I trader professionisti aprono operazioni per grandi quantità e hanno una forte influenza sul prezzo. È per questi motivi che viene data la massima importanza ai prezzi di chiusura.

I tipi più popolari di MA sono le medie mobili semplici, esponenziali e ponderate. La media mobile semplice (SMA) è costruita sulla base della media aritmetica nel periodo di tempo selezionato. La media mobile ponderata (WMA) è costruita tenendo conto del coefficiente di "peso", ovvero gli ultimi prezzi vengono presi in considerazione in modo più completo. La media mobile esponenziale (EMA) è simile alla WMA, ma tiene conto di tutti i prezzi del periodo precedente.

Di solito i trader utilizzano due MA di periodi diversi. In questo caso, il segnale di acquisto è l'intersezione della MA veloce con la MA lenta dal basso verso l' alto. Un segnale per vendere è l'incrocio tra la MA veloce e la MA lenta dall' alto verso il basso.

Indicatori del gruppo oscillatori

Gli oscillatori misurano il volume del mercato. Questo gruppo di indicatori rivela zone di ipercomprato e ipervenduto in cui è più probabile un'inversione. Gli indicatori di questo gruppo danno i segnali più chiari quando il prezzo si muove all'interno del canale.

Gli oscillatori più popolari tra i trader sono i seguenti: MACD, Stochastics Oscillator, RSI e altri. Questi indicatori vengono utilizzati nell'analisi tecnica non solo del mercato azionario, ma anche del mercato valutario.

Indicatore MACD. Questo indicatore è costruito sulla base di medie mobili di periodi diversi ed è progettato per determinare l'inversione del prezzo. Sta per: "MovingAverageConvergence / Divergence", che si traduce come "Convergence /Divergenza media mobile.”

La formula per calcolare questo indicatore è la seguente: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Le proprietà di questo oscillatore hanno campi "fast" e "slow", che corrispondono al periodo di EMA veloce e lento.

Quando il prezzo è al di sopra della tacca zero di questo indicatore ed è in crescita, indica un movimento di prezzo al rialzo, e viceversa, se il prezzo è sotto la tacca di zero e scende, indica un movimento al ribasso.

Il segnale di questo indicatore è il prezzo che supera il livello zero. Quindi, attraversare lo zero dal basso verso l' alto è un segnale per comprare e dall' alto verso il basso - un segnale per vendere.

Se l'indicatore mostra un movimento di prezzo falso (divergenza), allora questo è un segnale per un'inversione di prezzo.

Indicatore dell'oscillatore stocastico. Lo stocastico (stocastico) tiene conto non solo dei prezzi di chiusura, ma anche dei massimi e dei minimi locali. Questo indicatore è più informativo di altri indicatori del gruppo oscillatore. Questo indicatore prevede una zona di ipercomprato al di sopra del livello 80 e una zona di ipervenduto al di sotto del livello 20.

Il segnale per entrare nel mercato è l'intersezione di due linee, simili ai segnali dell'indicatore MACD. La divergenza su questo oscillatore funge anche da segnale forte per entrare nel mercato.

Indicatore RSI. Il parametro principale di questo indicatore è il periodo per il quale è stato costruito. Il valore consigliato dall'autore è 14, ma spesso vengono utilizzati anche i periodi 9 e 12. Questo indicatoreutilizzato per misurare la forza di una tendenza. Confronta il tasso di aumento e diminuzione del prezzo nel periodo di tempo selezionato.

Se la linea dell'indicatore è diretta verso l' alto, ciò indica la prevalenza di un trend in crescita nel mercato e viceversa. Convenzionalmente, l'equilibrio di potere, cioè l'equilibrio nel mercato, viene raggiunto intorno a 50. Attraversare la linea dell'indicatore di livello 50 dall' alto verso il basso serve come segnale per aprire una posizione corta in vendita. Superare il livello di 50 dal basso verso l' alto è un segnale di acquisto.

In chiusura

L'analisi tecnica del mercato azionario implica la presenza di tali indicatori che vengono utilizzati solo in questo mercato, questi includono: NH-L, TRIN, MAS e altri. Spesso utilizzati per l'analisi Forex sono gli indicatori elencati in questo articolo. L'analisi tecnica del mercato azionario prevede l'uso simultaneo di più indicatori che possono completarsi a vicenda. Ma ci sono altri fattori da considerare quando si prevede il prezzo.

Il mercato Forex è specifico. Il trading sul mercato dei cambi è una speculazione sul tasso di cambio. La valuta Forex viene scambiata in coppie, come EUR/USD, GBP/USD. Allo stesso tempo, gli indicatori Forex vengono utilizzati anche nel mercato azionario. Il mercato azionario è un concetto astratto, ma è strettamente correlato al cambio di valuta. Con un grande acquisto di azioni, viene utilizzata la valuta, che si riflette immediatamente nel suo prezzo. Allo stesso tempo, un forte deprezzamento della valuta potrebbe avere un forte impatto sulle azioni di molte società.