Rapporto di stabilità finanziaria: formula di bilancio, valore normativo

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:20

La stabilità finanziaria indica la resilienza e la capacità di un'azienda di sopravvivere in un ambiente competitivo. È la prova del buono stato delle risorse dell'azienda nel periodo di riferimento, riflette la capacità dell'azienda di utilizzare liberamente ed efficientemente le proprie risorse finanziarie, garantendo al contempo la produzione corrente di prodotti, tenendo conto dei costi necessari per tale produzione.

Il compito principale della gestione e della gestione dell'azienda è la capacità di garantirne la stabilità finanziaria, dirigere le attività nella direzione del profitto.

Un'impresa è definita sostenibile quando fattori esterni influenzano le attività dell'impresa ed è ancora in grado di funzionare normalmente, adempiere ai propri obblighi e ai propri scopi e obiettivi.

Concetto di sostenibilità finanziaria

La stabilità finanziaria di un'impresa è uno stato in cui la sua solvibilità è costante nel tempo e la struttura del capitale ha un rapporto razionale tra risorse,posseduto e preso in prestito dalla società.

Quindi, la stabilità finanziaria è caratterizzata da un tale rapporto di risorse in cui le attività dell'azienda soddisfano le esigenze del mercato e formano le esigenze del suo sviluppo futuro, che si rivela nel processo di analisi della stabilità finanziaria rapporti dell'impresa

Obiettivi di analisi

Gli obiettivi principali nell'analisi della stabilità finanziaria di un'azienda sono:

• ricerca di indicatori di solvibilità e stabilità finanziaria dell'impresa, identificazione delle violazioni e delle loro cause;
• sviluppo di raccomandazioni e metodi per migliorare la stabilità finanziaria, la liquidità e la solvibilità;
• uso ottimale delle risorse e stabilizzazione delle attività;
• previsione delle prestazioni future e della stabilità finanziaria a seconda del rapporto tra le risorse nell'azienda.

Principali fattori di influenza

Tra i fattori interni ci sono:

• costi nel processo produttivo, nonché il rapporto tra la quota dei costi fissi e variabili;
• Composizione razionale degli asset e scelta delle modalità di gestione degli stessi;
• Struttura razionale delle risorse e corretta gestione;
• disponibilità del capitale raccolto. L'aumento dell'importo del capitale di debito aumenta la capacità finanziaria dell'azienda, ma allo stesso tempo aumenta il rischio di insolvenza.

Quando si calcolano gli indici di stabilità finanziaria di un'impresa, è necessario tenerne contofattori esterni:

• influenza della situazione economica nel paese;
• concorrenza di mercato;
• indicatori macroeconomici;
• politica del Paese (principi di regolamentazione economica, riforma agraria, diritto alla tutela dei consumatori);
• tasso di inflazione.

Base informazioni

Le informazioni per l'analisi sono tratte dai dati contabili:

• bilancio aziendale;
• conto economico.

Il bilancio riflette, da un lato, le attività esistenti dell'azienda, dall' altro, le fonti del loro finanziamento. Gli indicatori si riflettono in termini monetari e possono essere classificati in base alla loro composizione.

Il conto economico mostra i totali delle operazioni della società per il periodo di riferimento, nonché l'ordine di profitto o perdita.

Varietà

Le specie principali possono essere presentate per gruppi di categorie:

• assoluto - la società è completamente indipendente dai creditori esterni, poiché dispone di un importo sufficiente di fondi propri;
• normale è il tipo di sostenibilità più favorevole, perché oltre all'equità, l'azienda utilizza prestiti a lungo termine per l'espansione e lo sviluppo;
• unstable - la solvibilità dell'azienda è rotta, ma è possibile ripristinare l'equilibrio aumentando il capitale proprio, riducendo i crediti, nonchéaumento del capitale circolante;
• crisi: l'azienda è sull'orlo del fallimento. Un'uscita completa da questo stato significherà una diminuzione del numero di riserve e un aumento delle fonti della loro formazione.

Probabilità principali

Il coefficiente di stabilità finanziaria di bilancio è un indicatore che valuta la quota strutturale dei fondi propri nell'importo totale di tutti i fondi aziendali. Riflette il quoziente di divisione dei fondi propri per il saldo totale per un determinato periodo. Un livello elevato del rapporto indica la stabilità finanziaria e l'indipendenza della società dai creditori esterni. Per questo indicatore, il livello minimo consentito è 50-60%.

Rapporto di stabilità finanziaria e formula di calcolo

Dopo aver considerato l'idea generale di questo indicatore, passiamo allo studio dei metodi per la sua determinazione.

Il coefficiente in esame è calcolato utilizzando la formula:

KFU=(riga 1300 + riga 1400) / riga 1700.

La formula in un' altra forma sarà simile a questa:

KFU=(SK + DK) / P, dove KFU - indice di stabilità finanziaria;

SK - patrimonio netto, comprese le riserve disponibili;

DK - prestiti e prestiti a lungo termine (obbligazioni), la cui scadenza è superiore a 1 anno;

P - passività totali (altrimenti - bilancio).

Normativa

Il coefficiente normativo di stabilità finanziaria è compreso tra 0,Da 8 a 0, 9.

Un valore del rapporto maggiore di 0,9 indica l'indipendenza finanziaria dell'azienda. Inoltre, questo valore indica che l'azienda analizzata sarà caratterizzata da un aumento degli indicatori di solvibilità in un lungo periodo di tempo.

Se il rapporto di stabilità finanziaria studiato è inferiore alla norma di 0,75, questa situazione dovrebbe essere un segnale molto allarmante per l'azienda. Può indicare il rischio di insolvenza permanente della società, nonché la sua dipendenza finanziaria dai creditori.

Altri indicatori di stabilità finanziaria

Puoi considerare una serie di altri coefficienti:

• Il rapporto di concentrazione del capitale di debito è definito come la differenza tra il valore di "1" e il rapporto di autonomia. Le aziende con un patrimonio netto elevato attraggono maggiormente i finanziatori perché gli investitori credono di poter recuperare il loro investimento dalle fonti proprie di queste aziende.
• Il rapporto di dipendenza finanziaria è l'opposto del rapporto di autonomia.
• Il coefficiente di manovrabilità del capitale descrive la parte di esso finalizzata allo svolgimento delle attività correnti. La sua crescita è benvenuta: maggiore è, migliore è la stabilità finanziaria.
• Il rapporto tra fondi presi in prestito e fondi propri. Mostra quale parte dei fondi dell'azienda è più grande: posseduta o presa in prestito. Un coefficiente superiore a 1 in una situazione in cui l'azienda dipende dai prestiti dell'azienda.
• Rapporto di copertura delle attività correntiproprio capitale circolante. Il valore ottimale deve essere uguale o maggiore di 0, 1.

Indicazioni per migliorare la stabilità finanziaria

In condizioni di mercato, la chiave per la sopravvivenza e la creazione di un sistema finanziario stabile dell'azienda è la sua stabilità. La sostenibilità si riferisce alla posizione delle risorse di un'azienda in cui è possibile manovrare liberamente il denaro, utilizzarlo efficacemente, garantire un processo continuo di produzione e vendita di beni, e tenere conto anche dei costi di espansione e aggiornamento dell'attività. L'indice di stabilità finanziaria e la sua formula di calcolo influiscono sulla stabilità del sistema aziendale.

La stabilità finanziaria è dovuta sia alla stabilità dell'ambiente economico in cui opera l'azienda, sia ai risultati delle sue attività, all'adattamento ai cambiamenti dei fattori ambientali.

Le opportunità per rafforzare le finanze dell'azienda possono includere le seguenti aree:

• aumentare il capitale autorizzato mediante emissione di azioni e accumulando utili non distribuiti (applicabile se la società non incorre in perdite non coperte durante il periodo analizzato, altrimenti non può dare risultati concreti);
• sviluppare una strategia di raccolta fondi intelligente;
• revisione delle scorte; l'eccesso di scorte ha un impatto negativo sulla sostenibilità dell'azienda, le scorte in eccesso devono essere sm altite;

• aumento del volume di lavoro per la riscossione dei crediti, che porta ad un aumento della quota di cassa della società, accelerare la rotazione del capitale;
• accelerazione della rotazione dei crediti e, di conseguenza, ricezione più ritmata dei fondi dai debitori;
• aumentare il "margine di sicurezza" in termini di indicatori di solvibilità, ecc.

Di conseguenza, al fine di migliorare la stabilità finanziaria di un'impresa, è necessario reperire riserve per aumentare il tasso di accumulazione delle proprie fonti, fornendo beni circolanti materiali con risorse in possesso personale.

Conclusione

La ricerca sulla categoria della stabilità dell'impresa nella finanza è un'analisi molto importante. Della stabilità dell'impresa si può parlare solo in una situazione in cui il suo reddito supera la sua spesa, che si rivela nel processo di analisi degli indici di stabilità finanziaria. Nel caso in cui una società disponga liberamente di contanti, se il processo di produzione e vendita di prodotti è stabilito, è probabile che tale società sia classificata come normale stabilità. Allo stesso tempo, i valori degli indici di stabilità finanziaria rispetteranno gli standard.

Conoscere lo stato attuale della stabilità finanziaria dell'azienda aiuterà a redigere un piano finanziario e aziendale per l'anno previsto. Inoltre, l'azienda sarà in grado di costruire con competenza la propria politica creditizia in conformità con gli obiettivi e la situazione finanziaria attuale.