Rischio di mercato: concetto, modulistica, gestione del rischio

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:04

L'affermazione che qualsiasi attività economica comporti dei rischi non solleva alcun dubbio tra gli imprenditori.

Quando sono impegnati nella produzione, nel commercio o nella fornitura di servizi, i leader di aziende e imprese sono guidati da un sistema di mercato che detta leggi, regole, concetto di norme e concorrenza peculiari. È semplicemente impossibile calcolare il funzionamento dei sistemi economici con assoluta certezza e certezza.

L'importanza di una buona gestione del rischio

Il processo di presa di decisioni manageriali di varia scala (dall'importanza locale quotidiana a quelle strategiche e vitali per l'organizzazione) è influenzato da un gran numero di fattori e condizioni differenti. L'incertezza, che si esprime nella mancanza di informazioni, dati, nonché nell'influenza di un fattore casuale, impedisce di prevedere con certezza l'uno o l' altro esito di una situazione.

Il rischio sta diventando una sorta di incertezza economica. Questo fenomeno è inerente alla maggior parte delle aree dell'attività umana. Oggi i dipendenti che sanno ricercare,prevedere e analizzare i rischi sono considerati estremamente importanti per il buon funzionamento dell'impresa. L'ammontare del profitto, la competitività e la sopravvivenza stessa di un'impresa dipendono in gran parte dalla capacità dei suoi manager di prevedere le conseguenze di una determinata azione.

Analizza i rischi finanziari di mercato affidati a specialisti che hanno esperienza e qualifiche sufficienti. Il compito di tale gestore è garantire la protezione del patrimonio e dei profitti della società dalle perdite subite a seguito di variazioni e fluttuazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio e di altri fenomeni economici e finanziari.

Cos'è il rischio: concetto, caratteristiche

Il rischio è una situazione associata all'esistenza di una certa scelta tra diverse alternative proposte. Il verificarsi di un evento rischioso comporta sia un risultato positivo che negativo.

In altre parole, il rischio è la possibilità di successo o fallimento. Questo concetto dovrebbe essere distinto dall'incertezza, poiché il rischio può essere stimato e il suo impatto può essere misurato.

Segnali di una situazione di rischio:

C'è incertezza.
È possibile scegliere una linea d'azione alternativa (una di queste è rifiutare una scelta).
È possibile valutare le alternative esistenti.

La proprietà di rischio più importante, che consente al gestore di intraprendere azioni tempestive per ridurre l'impatto negativo dei singoli fattori, èprobabilità. Con questo termine si intende una valutazione matematica della situazione attuale. La probabilità riflette il calcolo della frequenza di occorrenza di un particolare risultato. Tale valutazione può essere effettuata solo se vi sono sufficienti informazioni statistiche (dati, indicatori, valutazioni di esperti e previsioni).

Rischio di mercato: caratteristiche, tipologie e specifiche

La situazione in cui le caratteristiche della condizione economica di qualsiasi oggetto dovute all'azione di fattori di mercato potrebbero non soddisfare le aspettative dei decisori - questo è ciò che costituisce il rischio di mercato.

Da altri tipi di rischio bancario, tali situazioni differiscono in quanto sono direttamente influenzate dalle condizioni di mercato. I tipi di rischio di mercato includono il rischio di tasso di interesse, nonché i rischi azionari e valutari.

Rischio per diversi tipi di organizzazioni

L'impatto delle situazioni rischiose sulle attività di qualsiasi impresa è enorme, quindi ignorarle o una ricerca non sufficientemente approfondita può portare a perdite e persino al collasso dell'azienda. Il rischio di mercato è una caratteristica dei più importanti mercati economici per i quali le variazioni dei tassi di interesse sono di grande importanza. Questo è il mercato dei titoli di debito, azioni, valute, materie prime.

Questa categoria di rischi riflette la possibilità di perdite (perdite finanziarie) degli istituti di credito dovute al fatto che il prezzo degli strumenti finanziari sul mercato è cambiato o i tassi di cambio oscillano. Inoltre, questa categoria di rischio riflette la possibilità di profitto o perdita dell'organizzazione commerciale in caso di variazioni di prezzo.

Per le banche, il rischio di tasso di interesse diventa il massimosignificativo, in quanto incide direttamente sul risultato finale dell'attività. Si esprime nella possibilità di aumentare o diminuire il valore degli asset di un'organizzazione bancaria a causa delle fluttuazioni dei tassi di interesse su depositi e prestiti.

Valore di rischio per gli investitori

Nel valutare l'efficienza economica degli investimenti futuri, ogni investitore è interessato ad ottenere dati oggettivi e affidabili sul grado di rischio di un particolare progetto.

Ha una certa gamma prevista di rendimenti del portafoglio e la possibilità che il profitto effettivo vada oltre questo intervallo e vi sia un rischio di mercato.

Ovvero, è l'esistenza della probabilità di ricevere una perdita, una perdita o un deficit di profitto. Le perdite associate all'attuazione delle attività economiche sono materiali, di lavoro e finanziarie. I rischi finanziari di mercato hanno una loro gradazione, secondo la quale le opzioni più redditizie per gli investimenti di capitale diventano, di regola, estremamente rischiose. A volte tanto che gli investitori decidono di non fare affari con loro, poiché "il gioco non vale la candela".

Perché si verificano situazioni di rischio?

Spesso, cause esterne ed interne sono coinvolte nella formazione di situazioni associate al rischio.

Le cause interne del rischio di mercato sono:

Opposizione deliberata. Ad esempio, l'acquisto o la vendita di una determinata categoria di strumenti finanziari.
Cose sbagliate che i leader fanno quando fannodecisioni di gestione. Potrebbe trattarsi dell'acquisizione o della vendita di azioni, obbligazioni, valute, nonché errori nel numero e nei tempi di queste manipolazioni.

Le cause esterne che formano situazioni rischiose sono considerate:

Variazione sfavorevole del valore degli strumenti finanziari dovuta a eventi verificatisi con l'emittente e condizioni generali di mercato (influiscono sul rischio azionario).
Volare sui metalli preziosi.
Utilizza un gran numero di strumenti finanziari specifici (obbligazioni, prestiti, mutui) che potrebbero non essere rimborsati in tempo.
Tassi di cambio fortemente fluttuanti.
Casi in cui clienti e app altatori non rispettano i termini dei contratti.

Cosa significa "valutazione del rischio di mercato"?

Al fine di proteggere l'impresa dall'impatto imprevedibile di situazioni rischiose, il rischio di mercato è soggetto a valutazione e analisi.

L'obiettivo principale di queste azioni è mantenere il rischio assunto dall'azienda entro i limiti che vengono presi in considerazione nella definizione degli obiettivi strategici. Ciò è necessario per preservare le attività e il capitale e per ridurre o eliminare le perdite.

Analizza tutti i tipi di rischi che sono importanti per le attività dell'impresa (cambio, rischio di merci e altri).

Fasi di gestione del rischio di mercato

Dopo aver definito l'obiettivo, i principi e i metodi di gestione del rischio, gli specialisti procedono alle seguenti azioni:

Rivelarischio di mercato.
Valuta il grado della sua influenza e il livello di probabilità.
Osservare il rischio di mercato.
Intraprendere azioni per controllare e ridurre al minimo i rischi.

Il problema principale per gli specialisti coinvolti nella valutazione e gestione del rischio è la mancanza di ricette universali. Ogni situazione e problema è unico e richiede un approccio individuale. Pertanto, insieme a qualifiche, esperienza e professionalità, i manager hanno bisogno di qualità come intuizione e flessibilità di pensiero.