In un periodo difficile per il Paese, il termine "svalutazione" si sente sempre più spesso sugli schermi televisivi. Qual è la svalutazione del rublo in parole povere? Questa domanda interessa molti russi, soprattutto quelli che rimborsano un prestito o vogliono risparmiare durante le fluttuazioni del tasso di cambio. Consideriamo questo concetto in modo più dettagliato, tocchiamo la storia della svalutazione, i tipi di questo processo e come risparmiare i tuoi risparmi in condizioni economiche difficili.
Cosa significa questo concetto
La svalutazione è il deprezzamento della valuta nazionale (in questo caso, il rublo russo) rispetto al denaro di altri paesi e al valore dell'oro. Per un confronto oggettivo, vengono prese non solo le principali valute mondiali (dollaro ed euro), ma anche più di 15 unità monetarie nazionali di altri paesi.
Il concetto di svalutazione può essere spiegato in un altro modo. A seguito di alcuni processi economici e politici, il tasso di cambio delle altre valute rispetto a quella nazionale aumenta. Ad esempio, l'ultima svalutazione del rublo in Russia è avvenuta nella prima metà del 2014. Il tasso di cambio del dollaro rispetto al rublo è poi scesoda 35 rubli a 31 per un dollaro USA. A seguito della rivalutazione (il concetto di svalutazione inversa, cioè il rafforzamento della moneta nazionale), è iniziata la svalutazione. Ciò ha portato al fatto che erano già stati dati 60-65 rubli per il dollaro. La percentuale di svalutazione del rublo russo è stata pari a quasi il 100%.
Ma in generale, va tenuto presente che in questo caso questo concetto è piuttosto estensibile, poiché un tale stato dell'economia nella Federazione Russa si è trascinato. La svalutazione del rublo in Russia è stata osservata con un certo grado di gravità nell'ultimo quarto di secolo. Ciò indica che qualcosa sta andando storto nell'economia del paese.
Storia della svalutazione in Russia
È interessante ripercorrere il destino della moneta nazionale nel secolo scorso per comprendere le cause e le conseguenze della svalutazione del rublo. In quale anno questo fenomeno si è verificato per la prima volta in Russia? L'economia più forte del mondo fu gravemente scossa nel 1914, cioè con lo scoppio della prima guerra mondiale. Prima di questo, la valuta nazionale veniva scambiata liberamente con l'oro a 0,7 grammi per rublo. Era il periodo di massimo splendore dell'economia russa, il mercato dell'Impero russo nel 1913 comprendeva 170 milioni di persone (mentre la popolazione di tutta Europa allora non superava i 300 milioni). Poi è stata la Russia ad avere tutti i prerequisiti per diventare la locomotiva dello sviluppo economico nel 20° secolo.
Ma poco dopo l'inizio della prima guerra mondiale, il libero scambio con l'oro cessò. Lo stato è stato costretto a emettere denaro che non era supportato da nulla. Quindi, se nel 1914 c'erano 2,4 miliardi di rubli in circolazione, nel 1916 erano già 8 miliardi, provocando una grave inflazione. Con l'avvento dei bolscevichitutto non ha funzionato. L'unica azione del nuovo governo è stata quella di aumentare l'offerta di moneta. La velocità di stampa dei nuovi segnali di pagamento (già sovietici) era tale che l'offerta di moneta doveva essere ridotta di 10mila volte nel 1922 e di 100 volte nel 1923. Nel 1932, il rublo sovietico non era più quotato all'estero e scambiato con oro.
La riforma valutaria del 1961 è una combinazione di svalutazione e denominazione. Il denaro è stato scambiato con nuovi in un rapporto di 10 a 1. La prossima riforma - Pavlovskaya - è avvenuta già nel 1991. Ciò ha contribuito a risolvere parzialmente il problema della carenza nel mercato delle materie prime. Tutte le banconote da 50 e 100 rubli erano soggette a cambio, per questo erano stati assegnati solo tre giorni, il limite era di 1000 rubli. Tutte le altre banconote di questa denominazione "bruciate".
Dall'inizio del nuovo rublo russo, le cose non sono andate molto bene. Nella giovane Russia è stato stampato così tanto denaro che ha portato all'iperinflazione. Un' altra riforma - 1993. Solo nel 1997 l'iperinflazione si è fermata. È stata effettuata una denominazione, che ha portato il rublo russo allo stato attuale. Pertanto, la denominazione nel ventesimo secolo ha totalizzato 500 trilioni di volte. Nel 21° secolo, il rublo russo sta vivendo tempi relativamente tranquilli.
Svalutazione=inflazione
Potresti pensare che la svalutazione sia qualcosa come l'inflazione. In entrambi i casi, la moneta nazionale si deprezza. C'è qualcosa in comune tra questi concetti, ma tuttavia differiscono sostanzialmente. Quindi, l'inflazione è chiamata deprezzamento del denaro all'interno dello stato e la svalutazione lo ècadere contro le altre valute mondiali. Se un paese dipende dalle importazioni, la svalutazione di solito porta all'inflazione. Questo meccanismo economico è spiegato più dettagliatamente di seguito. Attualmente, in Russia, questi fenomeni sono così fortemente interconnessi che il deprezzamento provoca immediatamente un aumento dei prezzi di prodotti e servizi per la popolazione.
Cosa determina il tasso di cambio
Le ragioni della svalutazione del rublo e di altre unità monetarie vanno ricercate nelle leggi naturali dell'economia. Gli Stati Uniti, la Gran Bretagna, la Francia, la Germania hanno economie molto forti. Questi paesi sono meno dipendenti (rispetto alla Russia) dall'esportazione di materie prime. Ma la Russia non è il principale fornitore di materie prime per l'Occidente. La vendita di prodotti petroliferi nell'economia nazionale rappresenta meno del 30% delle esportazioni. Pertanto, l'esportazione di petrolio e prodotti petroliferi nel PIL russo è inferiore al 10%. Ma anche non una dipendenza così totale dalla vendita di oro nero influisce notevolmente sulla stabilità del rublo russo.
Altri paesi sviluppati non fanno affidamento sulle esportazioni di materie prime, ma sulla fornitura di servizi e beni high-tech all'estero. La Russia è anche impegnata nella vendita di armi (secondo posto al mondo dopo gli Stati Uniti) e beni e servizi high-tech (vendita di veicoli di lancio per gli Stati Uniti). Ma il Regno Unito, ad esempio, detiene il 10% del mercato in questo settore. Questo è lo stesso della Federazione Russa nell'esportazione di prodotti petroliferi. Nel Regno Unito, questo approccio comporta redditi elevati, poiché si tratta di beni ad alto valore aggiunto.
La situazione è simile in altri paesi. Strutturale esportazioni degli stati occidentali sono costituite principalmente da manufatti. Cioè, in caso di variazione del costo delle materie prime, le loro economie ne risentiranno in misura minore. Ciò è particolarmente vero se consideriamo la situazione a breve termine. I paesi sviluppati subiranno perdite solo se i prezzi continueranno a scendere o rimarranno bassi per lungo tempo. Ma le conseguenze negative per l'Occidente in questo caso sono a medio e lungo termine.
Qui puoi tracciare l'intera catena di eventi. In primo luogo, i prezzi bassi riducono il reddito degli esportatori di petrolio e prodotti petroliferi, inclusa la Russia, a causa della mancanza di finanziamenti, i grandi progetti vengono congelati. Quindi il congelamento di quei progetti riduce il costo di acciaio, grano, minerali e così via. Di conseguenza, non solo i paesi che forniscono oro nero stanno riducendo i proventi delle esportazioni.
Ma prima che il Regno Unito, ad esempio, senta l'impatto di questi processi negativi, i paesi esportatori di petrolio ne saranno già soggetti. La valuta nazionale di questi paesi diventerà instabile, cambierà già sotto l'influenza di alcune previsioni, voci e aspettative. Pertanto, il calo dei prezzi del petrolio ha un impatto negativo sulle economie dei paesi più sviluppati, ma è il rublo a deprezzarsi.
Tipi di svalutazione del denaro
La svalutazione del rublo e di qualsiasi altra valuta nazionale può essere aperta o nascosta, naturale o artificiale. Queste specie sono spesso intrecciate. Il naturale deprezzamento del denaro avviene sullo sfondo di diversi fattori macro e microeconomici, la situazione economica del paese in generale. Artificiale (anziché naturale) comporta già l'intervento di organismi ufficiali o speculatori. Il governo di solito non è interessato al deprezzamento della valuta nazionale, ma agli speculatori non interessa, possono guadagnare denaro sia sul deprezzamento della valuta che sull'aumento del prezzo.
La svalutazione aperta è solitamente associata alle decisioni della Banca centrale della Federazione Russa o di altri organi ufficiali. È successo, ad esempio, nel 1998, quando la Banca Centrale decise di svalutare il rublo e lo annunciò alla popolazione. Una cosa simile è accaduta in Kazakistan nel 2014. L'11 febbraio la Banca nazionale ha annunciato la svalutazione della moneta. In alcuni casi, la svalutazione si verifica insieme alla denominazione. Così è stato nel 1961 in URSS. Formalmente, hanno semplicemente sostituito i vecchi soldi con quelli nuovi, ma oggettivamente, il contenuto in oro del rublo e il tasso di cambio sono diminuiti drasticamente.
La svalutazione nascosta non è accompagnata da decisioni ufficiali del governo o della Banca centrale. Un esempio può essere dato come segue. All'inizio del 2017, il Ministero delle Finanze della Federazione Russa ha annunciato ufficialmente l'acquisto di valuta estera. Consapevolmente, l'obiettivo di svalutare l'unità monetaria non è stato perseguito, ma l'apparizione di un giocatore così grande che ha acquistato dollari ha portato a un calo nascosto del tasso di cambio del rublo. Questa svalutazione del rublo in Russia non è stata così evidente per la persona media.
Motivi della svalutazione
Di recente, il motivo principale della svalutazione è proprio il calo del costo delle materie prime, e in particolare del petrolio e dei prodotti petroliferi. Questo è stato discusso in dettaglio sopra. Ma anche altri processi possono diventare le cause della svalutazione. Queste sono ragioni economiche edeterminate azioni dei principali attori del mercato. La prima serie di ragioni include il deflusso di capitali, il calo dei prezzi all'esportazione, il deterioramento della situazione economica nello stato.
Il secondo gruppo di ragioni è legato a fattori macroeconomici. Il governo, riducendo il costo della valuta del paese, aumenta l'attrattiva dei propri beni. Un esempio sono le azioni della Federal Reserve statunitense, della Banca centrale dei paesi dell'Europa occidentale e del Giappone. Ma vale la pena rendersi conto che dietro termini economici incomprensibili si nasconde l'emissione di una valuta non garantita in circolazione.
Un'importante conseguenza di tali azioni è un aumento del debito globale di tutti i partecipanti al processo (la mappa sopra presenta le statistiche sul debito estero degli stati del mondo). Ora il debito estero della maggior parte dei paesi sviluppati è a un livello molto alto. Questo si trasforma nel problema principale del regolatore finanziario. In futuro, ciò potrebbe portare a uno shock inflazionistico globale, l'unica domanda è la tempistica dell'inizio del processo.
Chi beneficia della caduta del rublo
Sembra che la svalutazione del rublo sia un fenomeno negativo? Solo in parte. A seguito della svalutazione, il settore pubblico riceverà comunque le entrate previste, i dipendenti delle imprese statali e i pensionati non subiranno ritardi negli stipendi e nelle pensioni, le imprese non falliranno e continueranno a funzionare. La diminuzione del potere d'acquisto si riflette solo nei beni importati dall'estero, poiché il prezzo aumenta notevolmente.
La svalutazione è vantaggiosa anche per i produttori nazionali. merci russela produzione diventa competitiva con le importazioni. La produzione interna inizia a crescere, di conseguenza il rublo si rafforza nuovamente rispetto al dollaro. Naturalmente, ci sono vittime in questo processo. Questi sono coloro che hanno un prestito in dollari o euro, compreso un mutuo su un appartamento. Cosa fare in una situazione del genere? Consideralo di seguito.
Come prevedere la svalutazione
Le previsioni sulla svalutazione del rublo sono solo previsioni, è impossibile prevedere questo processo con una precisione del 100%. Molti fattori portano a questo, compresi quelli che non possono essere controllati. Ad esempio, la speculazione nel mercato dei cambi. C'è solo una conclusione. Devi sempre essere preparato al deprezzamento dell'unità monetaria nelle condizioni della Federazione Russa. Puoi fare affidamento sulle opinioni degli esperti, ma non sempre coincidono con la re altà in seguito.
Cosa fare con i risparmi
La svalutazione del rublo è una minaccia che incombe costantemente nelle condizioni moderne. Ma cosa dovrebbe fare una persona comune in una situazione del genere? Come risparmiare i tuoi risparmi? Esistono diversi modi sani di comportarsi:
- Cerca di non prendere prestiti nella valuta di altri stati e, se li hai già, prova a convertirli in rubli.
- Mantieni i risparmi in valute diverse. Ciò ti consentirà di contare sul fatto che almeno una crescita compensa la caduta dell' altra. Lo schema classico: un terzo del risparmio in dollari, un terzo - in rubli, un terzo - in euro.
- Vale la pena prendere un prestito (se ce n'è ancora bisogno) o fare grandi acquisti solo nella valuta in cui una persona ricevereddito.
- Uno dei modi migliori per assicurare il capitale è acquistare immobili. Tali investimenti non portano molto reddito, ma il rischio di perderli è minimo. Vale la pena dire che ora gli investimenti negli immobili di lusso sono più promettenti.
- Investire in oro non è così buono. Se acquisti oro e poi lo vendi immediatamente, perderai circa il 30% dei tuoi fondi. Per recuperare l'investimento, devi aspettare che il suo valore cresca del 30%, e questo può richiedere anni o addirittura decenni.
- Per l'acquisto di valuta, afferma che la tecnologia di esportazione e i manufatti sono considerati affidabili. Questi sono Norvegia, Svezia, Giappone, Cina, Svizzera.
Previsioni per l'anno in corso
Ci sarà una svalutazione del rublo in Russia? A questa domanda si può rispondere con certezza in senso affermativo. Naturalmente, la valuta russa è in attesa di svalutazione, la questione qui è piuttosto nella tempistica e non nel fatto stesso di questo processo economico. Molti si aspettavano la svalutazione del rublo dopo le elezioni, ma gli esperti hanno affermato che è improbabile che il deprezzamento avvenga. E così è successo. Possiamo dire che sicuramente non ci sarà un forte calo del rublo. La svalutazione del rublo nel 2018 in Russia è un fenomeno improbabile. Gli esperti suggeriscono che la valuta nazionale si rafforzerà anche a 52,5 rubli per dollaro nel 2018.
