Oggi cercheremo di capire cosa influenza esattamente le fluttuazioni dei tassi sui prestiti bancari, perché paghiamo commissioni aggiuntive quando ripagamo gli interessi sui prestiti, a quali detrazioni aggiuntive dovresti pensare quando assicurati la tua vita.
La banca centrale come elemento chiave del rifinanziamento
Il tasso di rifinanziamento è principalmente uno strumento attraverso il quale le istituzioni finanziarie commerciali ricevono fondi dalla Banca centrale. Qual è il ruolo di questo ente statale?
Tutti sanno che la Banca Centrale è responsabile di tutta la politica monetaria e lo scopo di questa attività è garantire il benessere della popolazione del paese (al livello appropriato). Questo fa parte di una politica governativa strategica a lungo termine volta a mantenere un livello dignitoso del PIL.
La Banca Centrale ha le sue leve di influenza, che sono chiamate meccanismi di influenza. Sono approvati dalla legge e sono i seguenti:
- operazioni limitantitassi bancari commerciali;
- razionamento di backup;
- intervento rapido nel mercato aperto;
- attività di emissione;
- regolamento valutario;
- rifinanziamento delle tariffe delle organizzazioni commerciali impegnate in attività di prestito.
Il concetto e il calcolo del tasso di rifinanziamento
Dato che stiamo parlando degli strumenti di influenza della Banca Centrale, ci concentreremo sull'ultimo e, a suo modo, sul più importante di essi. Il tasso di rifinanziamento è un indicatore che si forma in relazione ai processi economici e inflazionistici nello stato. Di norma, non richiede calcoli aggiuntivi, poiché ha un coefficiente ben definito in un certo periodo, ma ne parleremo più avanti.
Ora dovrebbe essere chiaro che incide direttamente sul livello di accesso ai prestiti per la popolazione generale. Il tasso di rifinanziamento è il valore che regola il numero di prestiti nel paese. In altre parole, più è basso, più è probabile che le famiglie possano permettersi di pagare interessi e oneri sui fondi che prendono in prestito.
Il livello del tasso influenza l'attività imprenditoriale più o meno allo stesso modo. Più è basso, maggiore è il capitale circolante che puoi attrarre per la tua attività. Perché la percentuale è piuttosto bassa.
Rifinanziamento e governo
Quindi, ci siamo resi conto che il livello di questo coefficiente influisce direttamente sul benessere sia delle famiglie che delle imprese. Qual è il suoruolo per lo Stato? Il governo, a sua volta, determina il livello di tasse, multe e sanzioni al tasso di rifinanziamento. In altre parole, da esso dipende l'intera politica fiscale dello Stato.
Ebbene, poiché questo coefficiente è un regolatore generale dei flussi di cassa, c'è una certa relazione: non appena il tasso di inflazione nel paese inizia ad avvicinarsi al livello massimo, il tasso, di conseguenza, sale, riducendo così il importo dei fondi presi in prestito a disposizione della popolazione.
Per quanto riguarda la politica fiscale, qui il processo normativo è molto più complicato.
Rifinanzia e il tuo prestito
Prima di tutto consideriamo l'imposta più importante per tutte le famiglie: l'imposta sul reddito delle persone fisiche. Quando una persona comune prende un prestito da una banca commerciale ed è ora di pagare gli interessi, non pensa molto a quali commissioni nascoste vengono rimborsate in aggiunta. Diamo un'occhiata a un esempio. Supponiamo che il tasso di interesse di rifinanziamento al momento dell'emissione dei prestiti sia fissato dallo stato al 15%, mentre la banca presti fondi all'11%. Il coefficiente creditore ottimale, in conformità con la legislazione vigente (articolo 212 del codice fiscale della Federazione Russa), sarà il 75% di quello stabilito dallo stato, ovvero l'11,25%.
Si scopre che il mutuatario risparmia lo 0,25% del prestito prendendo un prestito da questa banca. Da questo importo, gli verrà detratta l'imposta sul reddito delle persone fisiche come vantaggio aggiuntivo. Di solito è incluso nel costo della manutenzione del prestito espesso nessuno gli presta molta attenzione, perché ne accumulano un po'.
Rifinanziamento e affari
Gli imprenditori nel corso della normale attività operativa possono essere influenzati dal tasso della Banca Centrale (rifinanziamento) solo se pagano beni o servizi acquistati con titoli (ad esempio cambiali o obbligazioni) precedentemente acquistati da un terzo festa. Questa condizione si applica solo ai casi in cui le merci sono soggette a IVA e la transazione viene effettuata sul territorio della Federazione Russa.
Allora il valore nominale della tassazione aumenterà dell'importo del reddito sui titoli. In questo caso, viene presa in considerazione solo quella parte redditizia, che supera quella consentita nel calcolo iniziale, secondo l'attuale rapporto di rifinanziamento.
In questo caso, il tasso di rifinanziamento è l'importo che può subire la tua attività. Pertanto, se questo indicatore era più alto al momento dell'acquisto di una fattura rispetto al momento della transazione, l'imprenditore perderà. Se, invece, il tasso è aumentato, rimarrà nel profitto dell'operazione.
Rifinanziamento e assicurazione
Tra l' altro, il tasso di rifinanziamento della Banca Centrale ha un certo grado di influenza sul reddito dei cittadini nel caso in cui assicurino la loro vita. Come funziona?
Ad esempio, prendiamo un tipo di assicurazione che era popolare un tempo: il rimborso di una certa quantità di fondi al raggiungimento di una determinata età. Supponiamo che l'assicurato abbia regolarmente pagato i contributi dadi tasca propria per diversi anni, e ora è arrivato l'ambito anno del pagamento.
Qui è importante capire in quale importo il tasso di rifinanziamento è stato presentato dallo Stato al momento della conclusione del contratto assicurativo. Se il giorno del pagamento l'importo dell'indennizzo non supera il premio complessivo maggiorato dell'ambito coefficiente, allora non c'è motivo di temere nulla. Se è vero il contrario, dovrai pagare l'imposta sul reddito delle persone fisiche per il beneficio aggiuntivo ricevuto dalla differenza.
Come cambiano i tassi di rifinanziamento di anno
Negli ultimi dieci anni, questo rapporto oscilla tra il 7 e il 9%, il che indica una certa stabilità nel mercato monetario del paese. Tuttavia, vorrei considerare le situazioni in cui il tasso influisce direttamente sul comportamento delle banche commerciali.
Ad esempio, il rapporto di rifinanziamento è aumentato. In tal caso, le cooperative di credito e le altre istituzioni impegnate in attività di prestito devono in qualche modo compensare il previsto calo della domanda per i loro servizi. È semplice: l'interesse sulla fornitura di fondi aumenterà.
Ma non è tutto. Tali coefficienti cambiano per una ragione. Molto probabilmente, se ciò accadesse, lo stato sta introducendo una nuova politica fiscale per regolare i processi inflazionistici. E questo significa che seguiranno nuove riforme sotto forma di atti legislativi e regolamentari, quindi le banche dovranno adeguare la propria attività alle prossime tendenze.
Rifinanziamento ecapitalismo
Consideriamo la situazione sull'esempio di un paese con un'economia di mercato sviluppata: gli USA. Il tasso di rifinanziamento gioca oggi un ruolo cruciale nella regolazione fiscale dei flussi di cassa e nella formazione della riserva federale. In America, questo indicatore determina la percentuale che una banca commerciale deve pagare in caso di utilizzo temporaneo di fondi pubblici. Pertanto, se questo coefficiente è sufficientemente basso, nulla minaccia il sistema commerciale e può svolgere facilmente attività operative. Tuttavia, non appena il tasso inizia a salire, l'attività degli istituti di credito è a rischio, poiché la probabilità che riescano a pagare le proprie obbligazioni diminuisce drasticamente, minacciando di conseguenza un default.
Tasso di rifinanziamento in Russia
Un tempo, questo indicatore ha svolto un ruolo significativo nella regolazione dei flussi di cassa nella vastità del paese. Così, nella lotta contro le tendenze inflazionistiche nel 1992-1996, questo coefficiente ha raggiunto il 99%.
Quando tali flussi, inerenti a un'economia malsana, sono stati regolati con successo, l'indicatore ha iniziato a diminuire costantemente. Ora le istituzioni finanziarie commerciali possono facilmente ea un tasso molto adeguato fornire prestiti sia a lungo termine che a breve termine (e talvolta anche emettere prestiti per una notte o un fine settimana), senza sacrificare né la loro reputazione né gli interessi dei clienti.
Inoltre, va notato che il tasso di rifinanziamento suoggi nella Federazione Russa è solo di natura informativa, sancita dalla legge e ha garanzie fino a gennaio 2016.
