Nel 2011, il sistema finanziario degli Stati Uniti ha subito il più grande cambiamento dalla Grande Depressione. Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act è entrato in vigore. La firma di questo atto da parte di Barack Obama ha lo scopo di aumentare la trasparenza del sistema finanziario. Questa volta lo Stato ha messo al centro dell'angolo gli interessi dei contribuenti. La gente comune non dovrebbe soffrire a causa delle azioni disoneste e delle strategie miopi dei vertici delle varie aziende.
Goal
La legge rafforza la vigilanza sui grandi istituti finanziari il cui fallimento equivale al collasso dell'intero sistema, come accaduto durante la recente crisi finanziaria globale, iniziata con i problemi di una delle principali banche di investimento del mondo, Lehman Brothers.
Nuovi organi
Lo scopo del funzionamento di qualsiasi struttura commercialeè realizzare un profitto. E molto spesso questo desiderio è incompatibile con il lavoro a beneficio della società e di ciascuno dei suoi singoli membri. Pertanto, il Dodd-Frank Act prevede la creazione di una serie di nuove istituzioni, il cui scopo è controllare le attività delle istituzioni finanziarie di rilevanza sistemica, ridurre i rischi e proteggere i contribuenti. Le modifiche hanno interessato anche gli organi esistenti. Hanno colpito, in particolare, la Securities Commission, la Federal Reserve e la Investor Protection Corporation. È stato inoltre creato un organismo come il Financial Stability Oversight Board. Il suo compito principale è identificare i rischi esistenti, trovare modi per ridurli e attuare misure appropriate.
Attività di creazione
La prima delle 15 sezioni della Legge è interamente dedicata al mantenimento della stabilità finanziaria. Regola la creazione di due nuovi organismi. Si tratta dell'Autorità per la ricerca finanziaria e del Consiglio di sorveglianza della stabilità. Ognuno di loro ha le sue funzioni, ma funzionano per l'idea generale di migliorare la stabilità del sistema. Le loro attività sono controllate dal Ministero delle Finanze. Il Consiglio analizza le informazioni ricevute dalle agenzie affiliate e, sulla base di queste, effettua una valutazione del rischio. Il suo presidente può ora, con il consenso di una maggioranza di membri, trasferire al controllo della Fed quelle società finanziarie sospettate di essere un rischio per la stabilità dell'economia nazionale. Il Consiglio controlla anche tutti gli atti normativi che si riferiscono a questo settore e presenta regolarmente una relazione all'indirizzoriunione del Congresso. Compito del Dipartimento è quello di coordinare le attività degli enti nel campo della raccolta e della ricerca dei dati finalizzate allo sviluppo di strumenti di monitoraggio e valutazione dei rischi. Nell'ambito di questo organismo, è prevista la creazione di due centri: elaborazione dati e scientifico e analitico.
OTC
Se leggi la legge Dodd-Frank in russo, diventa chiaro che ora le operazioni dei residenti negli Stati Uniti nel mercato Forex sono illegali. Questo atto prevede generalmente un completo rifiuto del trading over-the-counter. Inoltre, sia valuta che metalli preziosi. Questo divieto si applica anche alle attività delle società che consentono ai loro clienti residenti negli Stati Uniti di negoziare tra loro sul mercato Forex. In precedenza tali operazioni non erano in alcun modo registrate in borsa e avvenivano completamente all'interno delle società. Tali modifiche dovrebbero portare a una riduzione delle frodi, aumentare la trasparenza del sistema finanziario e garantire la tutela dei diritti degli investitori.
Procedura di liquidazione
La crisi finanziaria globale del 2008 è stata in gran parte associata non solo alla concessione di prestiti a mutuatari inaffidabili, ma anche al panico sorto dopo il fallimento di una grande azienda di investimento come Lehman Brothers. Pertanto, la regola Volcker e la legge Dodd-Frank semplificano le attività delle istituzioni backbone e la loro cessazione. Il credito al consumo è separato dall'investment banking,private equity e propri hedge fund di istituzioni finanziarie. Il Dodd-Frank Act e la Volcker Rule sono legati alla necessità di proteggere i normali contribuenti americani. La prima introduce nuove regole per la liquidazione delle società di rilevanza sistemica, e la seconda limita la capacità delle banche di investire i fondi propri dei depositanti in hedge fund. Ora possono possedere solo il 3% del capitale di quest'ultimo. Il Dodd-Frank Act prevede un regime speciale per la liquidazione di grandi istituti finanziari, il cui fallimento può portare al collasso dell'intero sistema. L'intera procedura deve ora essere finanziata dal governo degli Stati Uniti. Si presume che in questo modo sarà possibile evitare il panico del mercato e la vendita degli asset della banca a un costo inferiore. Dopo la fine della liquidazione, i proprietari compensano le spese. Se, poco prima di dichiarare bancarotta, questi ultimi tentano di trasferire parte della proprietà o dei fondi a terzi, ora c'è una procedura per la restituzione di tali oggetti di valore.
Introduzione delle penalità dalla dirigenza
La legge prevede anche la responsabilità personale dei vertici aziendali le cui azioni hanno portato al crollo dell'azienda. Naturalmente, vengono rimossi dalla gestione e talvolta può essere vietato loro di ricoprire posizioni simili in altre istituzioni finanziarie. Secondo la legge Dodd-Frank, possono anche essere recuperati dai danni causati all'azienda.
Struttura
La legge Dodd-Frank è composta da 15 sezioni. Il primo è dedicato a garantire la stabilità finanziaria. Forniscecreazione di due nuovi organismi. La seconda sezione descrive la procedura di liquidazione. Il terzo è il trasferimento di autorità. Implica l'eliminazione degli organismi esistenti per ridurre la duplicazione delle responsabilità di regolamentazione dell'area in questione. La quarta sezione è dedicata al controllo sull'attività dei promotori finanziari. Poiché in precedenza era regolamentato solo a livello regionale, ciò ha dato spazio a segnalazioni fraudolente e altri abusi. La quinta sezione riguarda il monitoraggio di tutti gli aspetti dell'assicurazione. Il Dodd-Frank Financial Reform Act richiede anche una migliore regolamentazione. La sua sesta sezione è anche chiamata regola Volcker. La settima sezione riguarda l'ampliamento della regolamentazione del mercato dei derivati di credito e dei credit default swap. In definitiva, il loro trading dovrebbe diventare completamente basato sullo scambio. L'ottavo riguarda la supervisione della compensazione e del regolamento. La Fed dovrebbe sviluppare standard uniformi di gestione del rischio per le istituzioni finanziarie di importanza sistemica. Ciò aumenterà la stabilità dell'economia nel suo complesso. Il Dodd-Frank Consumer Protection Act prevede una migliore supervisione del mercato mobiliare. Questo è l'argomento della nona sezione. Il decimo è dedicato alla creazione di un ufficio per la tutela dei consumatori all'interno della Fed. Dovrebbe disciplinare la fornitura di prodotti finanziari da parte di quest'ultimo. L'undicesima sezione introduce nuovi poteri per la Fed relativi alla liquidazione ordinata delle grandi imprese. Il dodicesimo riguarda la semplificazione dell'accesso al sistema finanziario dei cittadini a reddito medio o addirittura basso. La sezione 13 modifica la legge sulla stabilizzazione economica del 2008. Quattordicesimoriforma i mutui. La quindicesima sezione contiene le altre disposizioni.
