Tasso federale. Cosa farà il rialzo dei tassi della Fed?

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:07

Il sistema della Federal Reserve degli Stati Uniti d'America obbliga qualsiasi banca in America a formare una certa quantità di riserve di cassa. Sono necessari per condurre transazioni con i clienti. Ciò è necessario nel caso in cui la maggior parte dei clienti desideri improvvisamente ritirare tutti i propri depositi. In questo caso, un istituto bancario potrebbe semplicemente non avere abbastanza finanziamenti e quindi, molto probabilmente, arriverà un' altra crisi bancaria. È per questo motivo che la Fed fissa determinati limiti per l'importo delle riserve obbligatorie, la cui entità è influenzata dal tasso della Fed.

Qual è il tasso della Federal Reserve

Ogni giorno, le banche effettuano un numero enorme di transazioni e ognuna di esse cerca di aumentare il proprio volume per aumentare i propri profitti. A volte, clienti senza preavviso entrano e prelevano ingenti somme di denaro, facendo sì che l'obbligo di riserva dell'istituto finanziario diminuisca e non soddisfi più le indicazioni della Fed. Ciò causerà molti problemi alla banca in futuro.

Il tasso di interesse della Fed è il tasso al quale la Banca Centrale d'America presta denaro alle banche americane. Con questi prestiti, le istituzioni finanziarie stanno aumentando i livelli di riserva per soddisfare i requisiti della Fed.

Nella maggior parte dei casi, le banche si prestano a vicenda, ma se le banche non hanno l'opportunità di aiutare il loro "collega", quest'ultimo si rivolge alla Fed. Tale prestito, a norma di legge, deve essere restituito il giorno successivo. La Fed ha un atteggiamento negativo nei confronti di tali prestiti. Se anche diventano più frequenti, la Fed ha il diritto di inasprire i requisiti di riserva.

Qual è il tasso di interesse per

La sua necessità è la seguente: è la base per il calcolo di altre tariffe nello stato. Insieme a questo, i prestiti della Fed sono prestiti a basso rischio perché sono emessi per una sola notte e solo a istituti bancari con un'eccellente storia creditizia.

Se consideriamo i mercati azionari, un aumento dei tassi è un aumento del costo del capitale di un'organizzazione. Cioè, per le imprese le cui azioni sono negoziate in borsa, questo è un punto negativo. Le obbligazioni sono diverse: un aumento del tasso porta a una diminuzione dell'inflazione.

Il mercato valutario è un po' più complicato, qui il tasso della Fed influisce sui tassi da più parti. Certo, c'è un corso, secondo il quale vanno tutte le transazioni con le valute. Ma questa è solo una piccola parte dello schema. I flussi finanziari del mondo, che sono responsabili della maggior parte delle transazioni effettuate nel mondo nel mercato valutario,agire come un movimento di capitali, che sono causati dal desiderio degli investitori di trovare un maggiore ritorno sull'investimento. Tenendo conto della posizione di tutti i tipi di mercato, inclusi il mercato immobiliare ei dati sull'inflazione, in qualsiasi paese, un aumento del tasso di sconto ha un impatto sia positivo che negativo sulla redditività.

Prima di questo, il tasso della Fed è aumentato il 29 giugno 2006. Per il 2007-2008 La Fed lo ha lentamente ridotto fino a quando non si è avvicinato al punto più basso dello 0-0,25% nell'inverno del 2008

Aumento dei tassi della Fed

A cosa porterà questa azione, considera di seguito. Il mercato del lavoro delle piccole e medie imprese americane è oggi il più forte e il tasso di disoccupazione è diminuito della metà dal 2009. La Fed ritiene che la ripresa del mercato del lavoro abbia tutte le possibilità di stimolare l'inflazione e gli aumenti salariali, sostenendo così l'economia dello stato.

Nel 2007-2009 negli Stati Uniti c'è stata una crisi del mercato immobiliare e del settore bancario. La Fed è stata quindi in grado di impedire che l'economia dello stato entrasse in depressione.

L'economia statunitense può sopravvivere all'aumento dei tassi della Fed oggi? Gli analisti qui esprimono ipotesi diverse. Alcuni sostengono che la Fed sia stata in grado di mantenere senza problemi la posizione economica dello stato a galla. E poi il rialzo dei tassi della Fed di 0,25 punti avrà un impatto minimo sull'economia statunitense. Altri indicano un valore molto basso dell'inflazione, sostenendo che, così facendo, la Fed può far crollare i mercati mondiali e creare i presupposti per l'aumento del dollaro,se la Fed si precipita a prendere una decisione.

Il presidente della Fed afferma che gli aumenti dei tassi dovrebbero essere fluidi. Gli esperti del settore ritengono che il tasso di crescita sarà inferiore rispetto all'ultima sessione, avviata nel 2004. Il tasso di sconto finale non supererà il 3%.

Sono tutti pronti per il cambiamento? Alcune società hanno utilizzato il tempo a basso tasso per prendere in prestito attraverso il mercato obbligazionario. E ora dicono di non vedere motivo di preoccupazione in un leggero aumento delle tariffe, ritenendo che il mercato abbia già saputo sfruttare tutte le opportunità. Allo stesso tempo, un gran numero di istituzioni sostenute solo da tassi bassi non saranno in grado di sostenere la loro crescita, e quindi avranno problemi dopo l'aumento degli oneri finanziari.

Prestando attenzione agli investitori, la maggior parte degli specialisti ritiene che la Fed li abbia avvertiti in anticipo delle sue intenzioni e che i trader abbiano probabilmente già preso in considerazione la crescita futura nelle strategie. Ma alcuni esperti sono sicuri che ci sarà ancora volatilità da aggiustamenti così seri nella politica monetaria, dato che l'indicatore è stato zero per sette anni.

Guardiamo come il tasso di sconto della Fed può influenzare i mercati globali.

Il tasso di sconto e il suo impatto sull'economia dell'Inghilterra

La maggior parte degli economisti ritiene che la Banca d'Inghilterra seguirà la Banca centrale degli Stati Uniti per aumentare i tassi. La storia ha visto più volte come i tassi di sconto degli Stati Uniti e dell'Inghilterraregolato simultaneamente.

Oggi la crescita dell'economia di Foggy Albion è stabile, la domanda di lavoro è alta. Il capo della Banca d'Inghilterra ha sottolineato che forse la crescita diventerà regolare.

Il tasso di sconto e il suo impatto sulla Russia

La Banca Centrale della Federazione Russa non potrà evitare influenze negative dal rafforzamento della valuta statunitense e dalla crescita del tasso di sconto. Questo fatto causerà problemi con l'accumulo di riserve internazionali, che sono scese a $ 365 miliardi da oltre $ 500 miliardi.

Gli specialisti ritengono che, ovviamente, l'aumento delle tariffe avrà un impatto negativo sull'economia del nostro stato. Ma questo impatto non sarà così forte rispetto ad altri mercati emergenti, poiché, a causa delle sanzioni, la Federazione Russa non è più così economicamente collegata agli Stati Uniti.

Il tasso di sconto e il suo impatto sull'Europa

Un aumento del tasso di sconto può influire negativamente sulla situazione economica degli stati dell'UE, ciò può causare un aumento della volatilità e dell'imprevedibilità del mercato.

Il capo della Banca centrale europea e altri politici ritengono che la recente ondata di volatilità nei mercati mondiali avrà un forte impatto negativo sulla ripresa dell'economia europea.

Il tasso di sconto e il suo impatto sulla Cina

In risposta alla domanda su cosa accadrà se la Fed aumenterà i tassi, le autorità cinesi ritengono che saranno in grado di evitare l'impatto diretto sull'economia dello stato dall'aumento dei tassi, e l'impatto sarà sii piccolo.

Fed rate ingamma limitata colpisce l'economia del Regno di Mezzo. Un impatto negativo sull'economia dello stato è esercitato da fattori interni, ad esempio un calo della competitività dei prodotti fabbricati per l'esportazione e la sovrapproduzione.

Il tasso di sconto e il suo impatto sul Giappone

Anche qui l'inflazione è quasi a zero. Pertanto, se la Fed si rifiuta di inasprire la politica, prima o poi ci sarà ancora una differenza significativa tra i tassi statunitensi e giapponesi.

Secondo alcuni esperti, l'aumento del tasso della Fed renderà più interessante la detenzione di valuta statunitense. Ma insieme a questo, l'indebolimento della valuta giapponese influenzerà negativamente la quota di profitto degli importatori e aumenterà la quota di profitto dei grandi esportatori.

A che punto è il mercato ora

L'essenza del movimento dei tassi di interesse della Fed è aggirare l'emergere di "bolle" di mercato causate dalla politica monetaria molto accomodante della Fed per un lungo periodo di tempo.

Per valutare la situazione attuale, è meglio condurre un'analisi retrospettiva. Qui è importante notare che l'allocazione delle fasi dell'economia è un momento molto soggettivo. È probabile che il 2016 sia nel mezzo del ciclo economico.

Gli esperti, tuttavia, non si aspettano movimenti bruschi dalla Fed. Ma c'è un pericolo nel movimento piuttosto tardivo o significativamente lento di una mossa come un rialzo dei tassi della Fed, che potrebbe portare a un rapido aumento dell'inflazione e a un aumento più rapido dei tassi di riferimento della Fed, che avrà un impatto molto negativo sual mercato azionario.

La conclusione delle argomentazioni su cosa porterà l'aumento dei tassi della Fed può essere formulata come segue: prima che la Fed annunci un aumento dei tassi di interesse, è meglio sbarazzarsi delle azioni delle società americane. Dopo che i tassi iniziano a salire, puoi aspettare che il mercato si corregga e riacquisti di nuovo asset americani.