I mercati dei derivati in borsa sono piattaforme virtuali in cui vengono negoziati contratti speciali: future e opzioni. Questi strumenti sono anche chiamati derivati, o derivati, perché provengono da un qualche tipo di attività.
Ad esempio, sul mercato azionario vengono scambiate azioni di una determinata società e sul mercato a termine, future e opzioni su queste azioni. I derivati hanno una data di scadenza fissa. Ecco perché i mercati in cui vengono scambiati sono chiamati derivati. In termini di volume degli scambi, i mercati dei derivati hanno da tempo superato quelli classici, poiché i derivati presentano vantaggi significativi rispetto alle azioni.
Effetto spalla
Derivati - contratti con pagamento differito. Per acquistare un future oggi, non è necessario pagarne il prezzo intero. Quando si apre una posizione, lo scambio bloccherà solo un certo importo sul conto del trader - garanzia. La sua dimensione dipende dallo strumento e dalla situazione attuale del mercato, ma di solito rientra tra il 5 e il 20% del valore del contratto. Si scopre che un trader può operare con un importo diverse volte superiore ai propri fondi. Cioè, fare trading con la leva. Ad esempio, urgenteIl mercato della borsa di Mosca consente di scambiare derivati con blue chip con una leva di 1:7. I futures sull'indice RTS sono negoziati con una leva massima di 1:10 e i contratti per coppie di valute - 1:14.
Un tale meccanismo di prestito esiste anche nel mercato azionario, ma viene implementato a spese dei fondi presi in prestito. Pertanto, il broker stabilisce le proprie condizioni. Pertanto, la leva finanziaria, di regola, non supera 1:2 e viene addebitata una commissione per la fornitura di tale prestito. E il mercato dei futures consente al trader di utilizzare più "leva" gratuitamente.
Ampia selezione di strumenti
Un altro vantaggio globale dei mercati dei futures è un'ampia varietà di strumenti disponibili per il trading. L'attività sottostante di future e opzioni può essere titoli, coppie di valute, indici azionari, tassi di interesse, indicatori di volatilità (il tasso di variazione del prezzo di un'attività), materie prime: metalli, energia, prodotti agricoli. Inoltre, scambiarli non implica la fornitura obbligatoria di un bene, ad esempio petrolio, valuta o grano. I trader possono aprire una posizione, prendere un profitto (o subire una perdita) e fare un'operazione inversa prima della scadenza del contratto.
Il mercato dei derivati della borsa di Mosca offre ai trader più di 60 strumenti per il trading. È vero, la maggior parte di loro non è ancora ben promossa. Ma i derivati in Russia hanno una storia molto breve e probabilmente la loro "età dell'oro" deve ancora venire. Tuttavia, il mercato russo dei futures e delle opzioni è già quasi 2 volte superiore al mercato azionario in termini di fatturato in contanti.
Tariffe basse
Le piccole commissioni sono un' altra caratteristica che distingue il mercato dei futures. Lo scambio e il broker addebitano una commissione fissa per ogni contratto acquistato o venduto. Innanzitutto, questo è rilevante per i trader che effettuano molte transazioni durante la sessione di trading. Quando si implementa una tale strategia sulle azioni, le detrazioni delle commissioni fanno la parte del leone sui profitti. O aumentare significativamente la perdita. Mentre in molti mercati dei derivati per le transazioni effettuate all'interno, vengono fissate commissioni di cambio e di intermediazione inferiori.
Limitare le perdite
Nel mercato spot, gli offerenti limitano il loro rischio per operazione inserendo ordini stop. Tuttavia, a causa dello slittamento dei prezzi durante forti movimenti, nonché per motivi tecnici, la loro esecuzione non può essere garantita al 100%. Molti trader sanno quanto possa fallire uno stop senza orario. Allo stesso tempo, i mercati dei futures offrono l'opportunità di assicurarsi completamente contro tali problemi. Le opzioni vengono utilizzate a questo scopo, spesso in combinazione con futures o posizioni nell'attività sottostante. A causa delle specifiche di un contratto di opzione, il suo acquirente non può perdere più dell'importo pagato per esso. Ciò ti consente di valutare le strategie con un livello predeterminato di perdita e potenziale di crescita dei profitti.
La possibilità di guadagnare in qualsiasi situazione
Come sai, quando fai trading di azioni, puoi ottenere un profitto solo dal movimento dei prezzi in una direzione favorevole. InQuesto trader ha bisogno non solo di indovinare dove andrà il mercato, ma anche di aspettare un forte movimento. Ma i mercati dei futures consentono di costruire strategie che hanno il potenziale di profitto in qualsiasi situazione di mercato. Ad esempio, quelli che possono generare reddito con una forte variazione del prezzo dell'attività sottostante, indipendentemente dalla direzione. Tali strategie vengono utilizzate in previsione del rilascio di notizie risonanti, della pubblicazione dei rapporti degli emittenti e in altri casi. Oppure, al contrario, puoi guadagnare sul fatto che il prezzo di un bene è praticamente fermo da molto tempo. Puoi scommettere sull'ascesa o sulla caduta non di un'azienda specifica, ma dell'intero mercato. Oppure guadagna sull'arbitraggio tra il prezzo di un asset sul mercato azionario e un contratto future per esso - su quello urgente. Inoltre, aprendo posizioni in derivati opposte a posizioni nell'attività sottostante, è possibile proteggerle dal rischio (hedge) in caso di aspettative negative. I future e le opzioni ti consentono di costruire molte strategie diverse.
Con una corretta gestione dei derivati, un trader apre enormi opportunità per guadagnare e proteggere i suoi beni. Tuttavia, non dobbiamo dimenticare gli elevati rischi che comportano i derivati quando vengono utilizzati in modo sconsiderato. In primo luogo si tratta di operazioni speculative. Dopotutto, grazie all'effetto "spalla", non solo il profitto, ma anche la perdita aumenta molte volte. Pertanto, è estremamente importante applicare i principi della gestione del rischio e del capitale nel mercato dei futures.
