Nelle condizioni moderne, la gestione finanziaria, a causa delle limitate risorse finanziarie, è estremamente importante per quasi tutte le imprese. In definitiva, l'efficacia con cui un'organizzazione controlla e dirige i flussi di cassa determina la sua competitività e il successo aziendale. L'analisi di questo indicatore gioca un ruolo importante nella valutazione della posizione finanziaria dell'impresa.
Il concetto e l'essenza del flusso di cassa
In generale, questo stesso termine economico deriva dalla frase inglese "cash flow", che può essere tradotta come "cash flow". I flussi di cassa rappresentano il movimento delle finanze dell'impresa per un certo periodo di tempo. In altre parole, queste sono le differenze tra incassi e pagamenti per un periodo specifico. Utilizzando questo indicatore, puoi identificare esattamente come avviene il movimento di denaro, che non viene sempre preso in considerazione nella determinazione del profitto: pagamenti fiscali, spese di investimento,pagamenti di prestiti, tasse sugli utili, ecc. Per una divulgazione più completa dell'essenza di questo termine, si consideri la classificazione delle sue parti costitutive.
Tipi di flussi di cassa
1. A seconda della portata dei processi aziendali di assistenza:
- In tutta l'azienda. Questa è la visione più generale, inclusi tutti gli afflussi e i deflussi finanziari in questa organizzazione.
- Per divisioni strutturali. I centri di responsabilità possono anche fungere da questi ultimi.
- Su transazioni commerciali specifiche. Rappresenta l'oggetto principale del controllo delle risorse monetarie.
2. A seconda del tipo di attività economica, i flussi di cassa sono:
- sulle operazioni. Associato a pagamenti a fornitori e terzi per servizi connessi alle attività produttive. Ciò include gli stipendi del personale coinvolto nel processo operativo, nonché i relativi pagamenti delle tasse. Allo stesso tempo, questo tipo di flusso di cassa mostra gli incassi dalla vendita di beni e le autorità fiscali in caso di ricalcolo dei pagamenti obbligatori pagati in eccesso;
- sulle attività di investimento. Include entrate e pagamenti da investimenti finanziari e reali, nonché proventi dalla vendita di attività immateriali e immobilizzazioni ritirate, rotazione di strumenti del portafoglio di investimento e il risultato di altre transazioni simili;
- sulle attività finanziarie. Questo tipo è associato al movimento di denaro associato all'attrazione di prestiti, crediti, quote aggiuntiveo capitale sociale, pagamento di dividendi e interessi dovuti sui depositi, ecc.
3. Per focus o risultato finale:
- positivo. Questo è il totale di tutte le entrate di ogni tipo di attività economica. Come analogo, viene utilizzata anche l'espressione "afflusso di risorse di cassa";
- negativo. L'importo totale di tutti i pagamenti nel corso dell'impresa. In altre parole, è un "deflusso di risorse di cassa".
4. Secondo il metodo di calcolo del volume, il flusso di cassa è:
- pulito. Rappresenta la differenza tra tutte le entrate e le uscite;
- lordo. Caratterizza tutti i flussi positivi e negativi per un periodo specifico in esame.
5. Per livello di sufficienza:
- eccessivo. Il reddito supera le esigenze dell'azienda;
- scarso. L'afflusso di denaro è inferiore alle reali esigenze dell'impresa.
6. Secondo il metodo di valutazione nel tempo, i flussi di cassa sono:
- Reale, ridotto al momento attuale;
- Futuro valutato per un periodo specifico avanti.
7. Per continuità di formazione:
- regolare (di norma è associato ad attività operative);
- discreto (il risultato di transazioni commerciali una tantum, come l'acquisto di una licenza, l'assistenza gratuita, l'acquisizione di un complesso immobiliare, ecc.).
8. In base alla stabilità degli intervalli di tempo durante i quali si formano, i flussi di cassa regolari sono:
- Regolare con intervalli di tempo regolari entro il periodo considerato. Un esempio è una rendita.
- Regolare con intervalli di tempo irregolari all'interno dello stesso periodo (ad esempio, canoni di locazione con un programma di pagamento speciale).
La suddetta classificazione consente di effettuare in modo più completo e mirato la pianificazione, la contabilità e l'analisi dei flussi di cassa di un'impresa, indipendentemente dal suo campo di attività.
