Capitale circolante - un indicatore della liquidità dell'azienda

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:08

In ambito economico, un indicatore che caratterizza l'ammontare dei fondi che non dipendono dalle passività correnti è il capitale circolante. In altre parole, è la quota delle finanze di un'azienda che non viene utilizzata per saldare debiti esterni o interni per un certo periodo di tempo.

Concetto generale

Il capitale circolante prende il nome dal termine inglese Net Working Capital (NWC). Ma in Russia, un altro nome è più popolare: proprio capitale circolante. Mostrano quanto capitale ha un'organizzazione o un'azienda per sostenere finanziariamente le sue attività.

Se analizziamo brevemente il concetto di "capitale circolante", allora questo indicatore è la differenza tra l'importo dei fondi correnti e le passività correnti. La sua dimensione determina la liquidità dell'azienda. Se il capitale circolante aumenta, ciò indica un aumento della liquidità dell'azienda, che porta ad un aumento del suo merito creditizio. Ma c'è anche il rovescio della medaglia. Se il capitale circolante è troppo elevato, ci sono dubbi sulla correttezza della politica economica perseguita dal managementcompagnia.

Formula di calcolo

Il costo ottimale del capitale circolante (o la quantità di capitale circolante) viene calcolato in base alle esigenze individuali di una particolare organizzazione e alla scala delle sue attività. Inoltre, sono importanti le caratteristiche del lavoro, i tempi di rotazione delle scorte, l'importo del debito a breve termine, le condizioni per attrarre prestiti, prestiti, ecc.. Come mostra la pratica, sia il capitale circolante in eccesso che la mancanza di capitale circolante possono avere effetti negativi influenzare.

Per calcolare quanto capitale circolante dovrebbe avere, c'è una semplice formula. È necessario sottrarre le passività a breve termine dal capitale circolante e, di conseguenza, otterremo il valore desiderato. Puoi usarne un altro, non meno sicuro. Aggiungiamo passività a lungo termine al nostro capitale circolante e sottraiamo attività non correnti dall'importo ricevuto.

Come gestire il capitale circolante

La sfida nella gestione di NWC è mantenere il capitale circolante a livelli ottimali in ogni momento. Cosa significa ottimale? Questo si riferisce a un valore tale che consentirebbe all'azienda di svolgere tutte le funzioni e di impegnarsi ininterrottamente nelle attività principali.

Allo stesso tempo, non dovresti sopravvalutare troppo la cifra, poiché ciò potrebbe comportare il ritiro di una parte significativa dei fondi dalla circolazione. La gestione del capitale circolante va di pari passo con una corretta gestione finanziaria, che comprende diversi punti:

Determinazione del fabbisogno totale di capitale circolantecapitale.
Designazione del livello di investimento in questo indicatore.
Identificazione delle fonti di finanziamento.
Analisi dell'impatto del capitale circolante sul reddito e sull'enterprise value.

Sulla base di tutto quanto sopra, i manager che gestiscono il capitale circolante, in linea di principio, lavorano per mantenere la liquidità dell'azienda.

Motivi per la riduzione del capitale circolante

Non è raro che un'organizzazione abbia attività correnti quasi uguali al debito a breve termine. Ciò può portare alla dichiarazione di fallimento della società. Qui è necessario un lavoro chiaro da parte dei dirigenti leader, il cui compito è monitorare l'indicatore. Se c'è una tale tendenza che il capitale circolante sta gradualmente diminuendo, ciò indica un uso irrazionale dei fondi.

Le ragioni del calo possono essere molto diverse, tra queste: un calo delle vendite, che, a sua volta, provoca una diminuzione dei crediti. In questo caso, il saldo delle attività correnti diminuirà e, successivamente, l'importo del capitale circolante.

Cosa dice il capitale circolante?

Spesso una grande azienda o società ha molti investitori interessati al suo fruttuoso lavoro. Con le metriche del capitale circolante, possono vedere il quadro reale delle prestazioni o dell'inefficienza operativa di un'azienda.

Ad esempio, se i crediti vengono incassati a un ritmo lento, ciò comporta un aumento del capitale circolante e un'inefficienzaattività. Anche l'investimento irrazionale di fondi può avere un impatto negativo, a causa del quale l'indicatore del capitale circolante aumenterà. L'indicatore descritto dovrebbe essere considerato per diversi periodi di tempo al fine di confrontare e analizzare.

Flusso di capitale

Nelle organizzazioni commerciali, c'è un movimento di capitali, lavoro sia all'interno del paese che a livello internazionale. In particolare, il movimento del capitale circolante si osserva negli investimenti, anche esteri, a scopo di lucro. Inoltre, oggi le imprese utilizzano crediti all'esportazione interbancari. È interessante notare che le autorità statali si riservano il diritto di controllare i movimenti internazionali di capitali, anche se appartengono a persone fisiche o giuridiche.