Per un funzionamento più stabile ed efficiente dell'impresa, è necessario analizzare lo stato del suo lavoro. I rapporti finanziari ottenuti a seguito dello studio aiutano a trovare i punti deboli nell'attività dell'organizzazione e consentono di determinare i benefici delle sue azioni. Sono questi dati che forniscono un quadro dettagliato dello stato delle cose nell'azienda.
La condizione finanziaria (posizione) di un'impresa dipende principalmente dal rapporto tra capitale preso in prestito e capitale proprio. A questo proposito, determina:
- coefficiente (livello) di autonomia finanziaria - calcolando la quota di patrimonio netto nell'importo totale dei fondi dell'organizzazione;
- coefficiente (livello) di dipendenza finanziaria - qui stiamo parlando di quale quota dell'importo totale della liquidità dell'azienda è capitale preso in prestito (preso in prestito). L'indicatore può essere calcolato in termini di tempi. Cioè, è consentito e possibile determinare questo indice in base al lungo termineo fondi presi in prestito a breve termine;
- il livello (rapporto) del rischio finanziario, noto anche come leva finanziaria: qui viene considerato il rapporto tra i fondi presi in prestito e il capitale azionario. Allo stesso tempo, c'è un altro nome per questo indice: il rapporto di attività finanziaria.
Di conseguenza, maggiore è il valore della prima quota, migliore e più stabile è la condizione finanziaria (posizione) dell'impresa, se la consideriamo in termini di debiti creditizi e patrimonio netto. Nei sistemi ideali, il peso di questo indicatore dovrebbe tendere a uno.
Per determinare la redditività dell'attrazione di fondi e capitali dall'esterno, viene utilizzato un altro indicatore: questo è l'effetto della leva finanziaria. Questo indice mostra quanto aumenterà il ritorno sul capitale proprio di un'impresa se i fondi presi in prestito vengono attratti.
I rapporti finanziari che riflettono in modo assolutamente accurato lo stato delle cose nell'impresa sono rapporti di solvibilità. In parole povere, questi dati mostrano quanto è probabile che l'azienda ripaghi i suoi debiti a breve termine.
La solvibilità è valutata sulla base dei dati sulla liquidità delle sue attività correnti - la capacità di rimborsare le obbligazioni su prestiti e debiti utilizzando le attività dell'azienda.
Per l'analisi vengono utilizzati i seguenti rapporti finanziari:
- liquidità attuale - anche chiamataindice di copertura. Caratterizza la capacità dell'organizzazione di rimborsare le obbligazioni di credito a breve termine con le proprie attività correnti disponibili;
- liquidità intermedia (rapida): mostra come è possibile rimborsare le obbligazioni con i tuoi beni a termine (contanti detenuti nei conti operativi dell'organizzazione, scorte nei magazzini, debito a breve termine dei debitori);
- liquidità assoluta: il valore finale di questo indicatore descrive la probabilità di estinguere prestiti di credito a breve termine da fondi depositati sui conti di regolamento della società e altri investimenti finanziari collocati per un breve periodo.
Questi rapporti finanziari sono i più importanti nel calcolo della solvibilità e della posizione finanziaria (stato) dell'impresa.
