Analisi quantitativa del rischio: come non perdere negli affari?

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:08

Oggi, in un gran numero di bozze di business plan, anche se hanno un'apposita sezione contenente un aspetto analitico, il problema si restringe solo all'analisi dei rischi finanziari o bancari e non riflette l'intera gamma dei rischi. Tuttavia, i professionisti devono utilizzare ampiamente l'analisi del rischio sia qualitativa che quantitativa. Soffermiamoci sul secondo tipo.

L'analisi quantitativa si applica solo ai rischi identificati nel processo di analisi qualitativa come aventi un impatto significativo sul raggiungimento degli obiettivi dichiarati. Quando si esegue tale analisi, l'effetto di eventi di questo tipo dovrebbe essere valutato con l'assegnazione di un determinato rating digitale.

L'analisi quantitativa a volte potrebbe non essere necessaria per sviluppare risposte al rischio efficaci. I metodi analitici più comuni comunemente usati sono:

- ricercasensitività, che consiste nel determinare il riflesso del grado di incertezza di ogni singolo elemento del progetto imprenditoriale accettando altri elementi del valore base;

- Considerando il valore monetario previsto moltiplicando ogni valore per la probabilità che si verifichi, i risultati sono riassunti.

L'analisi quantitativa di qualsiasi progetto di investimento determina il valore numerico di alcuni rischi. Si basa sul territorio delle probabilità, della teoria della ricerca operativa e della statistica matematica.

L'analisi quantitativa viene eseguita al verificarsi di due condizioni: un calcolo di base di un progetto aziendale e un'analisi qualitativa a tutti gli effetti. Il suo compito è misurare numericamente l'influenza di alcuni cambiamenti di fattori sulla dinamica dei criteri che mostrano l'efficacia del progetto.

Spesso vengono utilizzati i seguenti metodi di analisi quantitativa dei progetti aziendali:

- analisi degli indicatori di performance come il valore attuale netto e il tasso di rendimento, nonché l'indice di redditività;

- adeguamento del tasso di sconto;

- Metodo Monte Carlo (secondo nome - modellazione di simulazione);

- costruire un albero decisionale.

Tutti i metodi analitici elencati dei progetti aziendali sono basati su approcci probabilistici.

L'analisi quantitativa e qualitativa e la loro efficacia dipendono direttamente dai requisiti per gli indicatori finali(risultati), base informativa e livello di affidabilità della pianificazione. Quindi, ad esempio, per piccoli progetti, metodi abbastanza efficaci sono: analisi dell'adeguamento del tasso di sconto e della sensitività. Per i grandi progetti, è la modellazione di simulazione e la costruzione di curve di distribuzioni di probabilità. Se il risultato del progetto dipende dall'adozione di alcune decisioni, è necessario costruire un albero decisionale.

Pertanto, i metodi di analisi dovrebbero essere applicati in modo complesso utilizzando le loro varietà più semplici nella fase di valutazione, e più complessi e richiedendo dati aggiuntivi - nella conseguente giustificazione dei progetti commerciali.