La procedura di riorganizzazione di un'impresa implica un insieme di misure volte a prevenire il fallimento di un'impresa, migliorandone la posizione finanziaria e la competitività. Al termine della procedura, l'impresa debitrice riceve risorse finanziarie che le consentono di adempiere ai propri obblighi monetari e ripristinare la normale solvibilità.
Quando la procedura viene eseguita
Le situazioni in cui è richiesta la procedura di riorganizzazione aziendale sono:
- L'azienda sta cercando di trovare modi per ottenere un aiuto esterno per uscire dalla crisi. I creditori non avviano una procedura fallimentare.
- La domanda presentata dall'organizzazione al tribunale arbitrale indica il fatto di fallimento e vengono avanzate proposte per l'uso dei servizi igienico-sanitari.
- Sentenza sui servizi igienico-sanitariaccettata sulla base delle domande pervenute dai creditori della società debitrice.
A seconda della gravità della situazione di crisi e dei criteri per fornire supporto finanziario, la riorganizzazione dell'impresa prevede:
- Riorganizzazione dell'impresa in fase di riorganizzazione senza modifica dello status giuridico. Opzione applicabile in una crisi temporanea per ripristinare la solvibilità;
- Riorganizzazione della società con cambio di forma giuridica. Si ricorre al metodo quando l'organizzazione si trova in una situazione di crisi senza speranza.
Il miglioramento della situazione senza modificare lo stato giuridico può essere effettuato a spese di fondi di bilancio stanziati (per le agenzie governative), un prestito bancario mirato (emesso sulla base di un parere di audit), emissione di titoli, tassazione preferenziale o trasferimento di debiti a un' altra organizzazione che ha accettato di partecipare alla riabilitazione del debitore.
Moduli di riparazione
Ci sono diverse forme di riorganizzazione aziendale. Questo è:
- Unisci. La società debitrice si fonde con un'organizzazione finanziariamente più stabile con la perdita della forma giuridica. Le imprese in un settore si fondono orizzontalmente, nei settori collegati - verticalmente. Una fusione di conglomerati è una combinazione di società che non si sovrappongono.
- Separazione. Viene utilizzato in relazione ad aziende specializzate in attività diversificate di produzione.
- Assorbimento. Quando si fonde con la società debitrice, il sanatorioacquisisce una parte dei beni e un insieme di proprietà di una società in difficoltà, che riceve lo status di controllata e rimane come persona giuridica.
- Registrazione in una società per azioni. La decisione è presa dai fondatori, che devono fornire il capitale autorizzato dell'importo minimo previsto dalla normativa vigente.
- Privatizzazione. Richiesto durante la riorganizzazione delle società statali.
- Affitto. Il metodo si applica alle imprese statali trasferite a membri del collettivo di lavoro contemporaneamente ai debiti.
Analisi finanziaria
L'analisi finanziaria prima della riorganizzazione di un'impresa è una procedura svolta da una commissione appositamente costituita volta a studiare la condizione economica e finanziaria dell'impresa debitrice sulla base di indicatori del suo stato patrimoniale e delle sue attività. Il calcolo del valore delle attività correnti, del valore totale degli immobili investiti in proprietà dei fondi presi in prestito e dei fondi propri viene effettuato secondo lo stato patrimoniale.
Durante l'analisi finanziaria dell'impresa, vengono rilevati crediti e debiti, la solvibilità e la liquidità della società vengono studiate all'inizio e alla fine del periodo di rendicontazione. Si stanno valutando il rapporto con i principali fornitori, la loro disponibilità a collaborare e sostenere la ristrutturazione effettuata.
Le disponibilità liquide dell'impresa e il grado della loro sufficienza/insufficienza per soddisfare i requisiti dei creditori, nell'ambito degli accordi stabilititempi.
Gli indicatori chiave di liquidità sono determinati in base al saldo dei conti del debitore e all'importo dei debiti su qualsiasi tipo di prestito.
Tutti i tipi di costi vengono analizzati per determinare la possibilità di un loro ulteriore utilizzo, vendita o locazione. La commissione identifica la quantità di materie prime disponibili, articoli soggetti a usura e di basso valore, carburante e altri beni materiali e merci che non sono correlati al processo di produzione.
I membri della commissione del centro per la ripresa finanziaria delle imprese, sulla base delle informazioni ottenute a seguito dell'analisi, traggono conclusioni e preparano proposte sulle modalità e forme di riorganizzazione, fonti materiali, tecniche e finanziarie di risorse per la successiva realizzazione dei progetti.
Metodi di riparazione
A seconda della gravità della crisi, vengono scelte misure per prevenire il fallimento e la liquidazione. La solvibilità viene ripristinata in due modi: difensivo e offensivo.
Metodo difensivo
Quando si utilizza un metodo protettivo:
- Ritiro e investimento.
- Rafforzamento delle strutture aziendali.
- Liquidazione di industrie non redditizie.
- Diminuzione della produzione.
- Riorganizzazione del bilancio, effettuata autonomamente dall'impresa.
Metodo offensivo
Il metodo include diverse tecniche:
- Estensioneforza lavoro e volumi di produzione.
- Ammodernamento dei processi produttivi e tecnici.
- Introduzione di nuove tecnologie economicamente vantaggiose.
- Aumento della gamma di servizi e beni.
- Sviluppo di nuovi mercati.
- Migliora la qualità del servizio o del prodotto.
- Aumenta la competitività.
I creditori o il tribunale arbitrale decidono sull'applicazione di un metodo specifico basato sull'analisi economica e finanziaria dell'impresa.
Articoli del piano di riabilitazione aziendale
La società debitrice, insieme ai creditori, redige un piano di risoluzione istruttoria, che comprende:
- Informazioni sull'attuale situazione economica e finanziaria e sulla struttura dell'organizzazione, la presenza di filiali e imprese, la loro forma giuridica.
- Obiettivi di riorganizzazione e misure che verranno adottate per aumentare il livello di solvibilità dell'azienda (vendita e locazione di immobili, ristrutturazione, eliminazione o ri-profilazione di industrie non redditizie, riduzione del personale, modifiche dei termini dei prestiti), lasso di tempo per la loro attuazione.
- Calcolo dell'importo finanziario richiesto per la procedura pianificata.
- Determinazione delle fonti di finanziamento per l'attuazione di misure volte al recupero finanziario in caso di fallimento, inclusi gli obblighi dei creditori o degli investitori, le risorse di bilancio, i prestiti bancari.
- Esplorare i termini in base ai quali istituti di credito e investitoriaccettare di partecipare alla riabilitazione preliminare: affitto o acquisto di proprietà e fondi dell'azienda, trasferimento dei crediti e debiti dei creditori agli investitori, cessione di parte dei prodotti.
- Le conseguenze del piano d'azione attuato per la riabilitazione dell'impresa sono le perdite ei profitti previsti, la migrazione dei fondi nel periodo di riferimento.
Dopo aver ricevuto una valutazione di approvazione dei creditori, il piano redatto viene inviato al tribunale economico per l'approvazione. La questione del fallimento dell'organizzazione viene sollevata se entro sei mesi dalla data della decisione di riorganizzazione il piano non è stato sottoposto all'approvazione del tribunale.
Conseguenze della procedura riabilitativa
Il periodo massimo di riabilitazione pre-processuale è di un anno. L'organismo autorizzato in determinate situazioni può prorogarlo per non più di sei mesi.
I creditori ricevono un rapporto e un elenco dei requisiti dal gestore due settimane prima della fine della procedura di sanificazione. Per esaminare il rapporto, viene convocata una riunione che prende una delle seguenti decisioni:
- Realizzazione del piano redatto, comprensivo della ricerca di investimenti, e completamento dell'iter volto al ripristino del merito creditizio e della solvibilità dell'organizzazione.
- Presentazione al tribunale di istanza di chiusura anticipata del procedimento per ripristino della solvibilità e avvio di concordato preventivo; prolungamento del periodo di riabilitazione; riconoscimento del fallimento della società e avvio della liquidazione della persona giuridica.
- Conclusione di una decisione mondiale.
La riabilitazione è considerataSoddisfacente se, a seguito dei risultati della sua attuazione, gli indicatori di performance dell'organizzazione indicano un aumento della liquidità, la presenza di redditività, solvibilità, ovvero la fine della crisi finanziaria.
