Teorie di base del rischio in economia

2024 Autore: Henry Conors | [email protected]. Ultima modifica: 2024-02-12 09:19

Il concetto di "rischio" si ritrova in diverse scienze, ognuna delle quali lo interpreta a modo suo in una particolare area scientifica. Grazie a questo approccio si distinguono gli aspetti psicologici, ambientali, economici, legali, biomedici e altri del rischio. Un gran numero di aspetti di un concetto è spiegato dal fatto che il riso è un fenomeno complesso, le cui basi spesso non solo non coincidono, ma sono completamente opposte l'una all' altra. Secondo uno degli approcci tradizionali, il rischio è una misura del possibile fallimento, del pericolo in relazione a un certo tipo di attività.

Qualsiasi organizzazione commerciale cerca di ottenere il massimo profitto possibile. Questo desiderio è limitato alla possibilità di incorrere in perdite, o, per dirla in altro modo, qui si forma il concetto di rischio.

Nelle condizioni della moderna economia di mercato nella letteratura occidentale, ci sono due principali teorie del rischio: classica e neoclassica.

Teoria classica

I rappresentanti della teoria classica erano Mill e Senior,allocato nel reddito d'impresa una percentuale del capitale investito, un pagamento per il rischio e il salario di un capitalista.

Nella teoria classica, il rischio economico è identificato con le aspettative matematiche di perdite che accompagnano il processo di attuazione della soluzione scelta. Le disposizioni principali di questa teoria risiedono nella definizione di rischio come la probabilità di perdite e perdite che accompagnano la strategia o decisione scelta. Gli economisti hanno fermamente condannato questa interpretazione unilaterale del rischio.

Teoria neoclassica

Gli economisti A. Marshal e A. Pigou negli anni 20-30 del XX secolo svilupparono la seconda teoria del rischio. Secondo la teoria neoclassica, l'imprenditorialità che opera in condizioni di incertezza dovrebbe basarsi su due categorie: l'importo del profitto atteso e la probabilità delle sue deviazioni. Il concetto di utilità marginale, secondo questa teoria, determina il comportamento dell'imprenditore. Di conseguenza, quando si sceglie una delle due possibili opzioni per investire capitale con lo stesso profitto, viene data preferenza a quella in cui vi è una minore fluttuazione del profitto.

Secondo la teoria neoclassica del rischio, il valore di un profitto garantito è superiore a un profitto della stessa entità accompagnato da fluttuazioni. J. Keynes, oltre alla teoria neoclassica, ha indicato la "propensione al rischio": se prendiamo in considerazione il fattore di soddisfazione del rischio, allora un imprenditore può assumersi più rischi proprio per la stessa aspettativa di un maggiore profitto. L'approccio neoclassico presuppone che il rischio sia la possibilità di deviazione dagli obiettivi prefissati.

Nonostante tutte le elaborazioni, a quei tempi questa teorianon considerata una branca del sapere indipendente. Gli sviluppi scientifici relativi al rischio all'epoca furono condotti nell'ambito di teorie economiche più importanti.

Il concetto di "rischio" e la sua definizione

Oggi non c'è una comprensione univoca dell'essenza del rischio. Ciò è in gran parte dovuto al suo quasi completo disprezzo da parte della legislazione economica nelle attività di gestione e nella pratica economica. Il rischio è un concetto complesso che combina basi reali opposte e non corrispondenti. Diverse definizioni del concetto di rischio dipendono anche dalla loro presenza.

Autori nazionali e stranieri danno diversi concetti di teoria del rischio:

Probabilità potenziale e misurabile di perdita. Questo concetto caratterizza l'incertezza associata alla possibilità di situazioni e conseguenze avverse durante l'attuazione del progetto.
Probabilità di perdita, perdita, profitto e mancanza di reddito.
Incertezza sui risultati finanziari futuri.
Di J. P. Rischio Morgan - il grado di incertezza dell'utile netto futuro.
Il costo di un possibile evento che potrebbe portare a perdite.
Possibilità di pericolo, esito negativo, minaccia di danno e perdita.
Possibilità di perdere qualsiasi valore - materiale, finanziario - nel corso dell'attività, a condizione che la situazione e i fattori della sua attuazione subiscano modifiche diverse da quelle previste da calcoli e piani.

Vale la pena notare che il concetto"Rischio" può essere interpretato in modi diversi a seconda dell'area specifica. Nel caso degli assicuratori, significa l'oggetto dell'assicurazione, l'importo del risarcimento assicurativo, nel caso degli investitori - l'incertezza che accompagna gli investimenti alla fine del periodo specificato.

Sotto il rischio nella scienza della riskology comprendere il pericolo di perdite, la cui possibilità deriva dalle caratteristiche delle attività umane o dei fenomeni naturali. Se si pensa in termini economici, il rischio è un evento che può o non può accadere. Se si verifica un tale evento, può portare ai seguenti risultati: positivo - profitto, zero, negativo - perdite.

Tipi di rischio

Indipendentemente dai processi in corso in azienda - attivi o passivi - il rischio accompagna ciascuno di essi.

Il terzo lato del rischio è l'appartenenza a un certo tipo di attività. In poche parole, un progetto che viene implementato da un'impresa è soggetto a rischi di mercato e di investimento; l'azienda si assume dei rischi anche quando non intraprende alcuna azione: rischi di mercato, rischi di mancato guadagno.

Per questo motivo è necessario svelare l'essenza delle principali tipologie di rischio che l'azienda deve affrontare.

Oggi non esiste una classificazione standard delle teorie del rischio. Ciò è dovuto al fatto che in pratica vengono identificate varie manifestazioni di rischio e si possono utilizzare termini diversi per riferirsi allo stesso tipo di rischio. Inoltre, nella maggior parte dei casi è difficile separaretipi di rischio reciproci.

Nonostante ciò si distingue la seguente classificazione delle principali tipologie di rischio: mercato, credito, liquidità, legale, operativo.

Rischi di credito

Secondo la teoria del rischio creditizio, comprendere le perdite che accompagnano il rifiuto o l'incapacità della controparte di adempiere in tutto o in parte ai propri obblighi di credito. Una società che affida il proprio capitale a qualcuno si assume il rischio di credito. Ad esempio, un acquirente, dopo aver ricevuto l'obbligo di pagare le merci, può rifiutarsi di adempierle.

Rischi di mercato

I rischi di mercato sono associati alle perdite che possono derivare da variazioni delle condizioni di mercato. Dipendono dai tassi di cambio, dalle fluttuazioni dei prezzi nei mercati delle materie prime, dai tassi di cambio e da altri parametri. Ad esempio, quando si conclude un contratto per la fornitura di beni con un acquirente dopo un certo periodo di tempo, indica un prezzo di consegna fisso. L'acquirente può rifiutarsi di eseguire la sua parte della transazione quando i termini del contratto sono scaduti. In questo momento, il valore di mercato del prodotto potrebbe diminuire in modo significativo, causando perdite per l'azienda. La teoria della valutazione del rischio viene spesso utilizzata per evitare questa situazione.

Rischi di liquidità

Possibilità di incorrere in perdite causate dalla mancanza di fondi in tempo e, di conseguenza, dall'incapacità dell'azienda di adempiere ai propri obblighi. Un evento di rischio, con il suo verificarsi, può provocare danni alla reputazione dell'azienda,multe e sanzioni fino al suo fallimento.

Rischi operativi

Rischi operativi - potenziali perdite causate da errori, guasti alle apparecchiature o azioni illegali del personale. Ad esempio, i rischi della fabbricazione di prodotti difettosi, la cui causa è una violazione del processo tecnologico.

Rischi legali

I rischi legali sono associati alla normativa vigente e al sistema fiscale. Possono sorgere a causa di una discrepanza tra le norme e le leggi esistenti e la documentazione aziendale. Ad esempio, un contratto stipulato con violazioni di legge può portare al riconoscimento della transazione come non valida.

Sviluppo moderno di teorie

Il problema del rischio imprenditoriale è diventato sempre più sfaccettato con lo sviluppo delle relazioni di mercato: rischi di investimento, rischi di prestito associati a cause antropiche, fluttuazioni dei prezzi, disastri naturali, fluttuazioni della domanda dei consumatori. L'economista inglese John Maynard Keynes ha risolto la maggior parte di questi problemi introducendo il concetto di "costo del rischio" necessario per coprire la differenza tra i rendimenti attesi ed effettivi. I costi possono essere causati dalle fluttuazioni dei prezzi di mercato, dalla distruzione dovuta a disastri naturali o dal deprezzamento di macchinari e attrezzature.

Secondo Keynes, l'imprenditore è obbligato a rispettare le teorie sulla sicurezza e sul rischio, tenendo conto delle diverse direzioni del rischio imprenditoriale:

Il rischio di perdere l'obiettivobenefici dovuti a circostanze impreviste;
Rischio del creditore associato alla possibilità di perdita del prestito;
Rischi associati a una caduta del valore monetario nel tempo.

Anche l'idea di tenere conto del guadagno materiale e dell'"inclinazione al gioco" nella valutazione dei rischi appartiene a Keynes. Questo, in una certa misura, spiega la prevalenza del gioco d'azzardo.

Lo studio speciale del rischio è iniziato solo nella prima metà del 20° secolo, dopo lo sviluppo di tutti gli strumenti necessari a questo - statistico, matematico ed economico. Il rischio in questo momento è percepito da un punto di vista quantitativo: il calcolo e il confronto dei costi e dei benefici che si sono verificati, il calcolo della probabilità di un evento sfavorevole e favorevole. Nella tradizione razionalista, l'unica risposta al problema del rischio è cercare di evitare il male.

A quei tempi, l'attività umana razionale, considerata efficace in condizioni incerte, era considerata una panacea per qualsiasi danno. L'economista americano Frank Knight nel 1921 nella sua opera "Rischio, incertezza e profitto" si concentrò per la prima volta sul problema del comportamento razionale a rischio. È stato lui a suggerire per primo che il rischio è una misura quantitativa dell'incertezza.

Sviluppo di teorie in Russia

Il problema della valutazione del rischio e della teoria gestionale per l'economia domestica non è nuovo: alcuni atti legislativi adottati negli anni '20 sono stati elaborati tenendo conto dei rischi produttivi ed economici,esistente in Russia. Il vero spirito imprenditoriale, caratteristico dei rapporti di mercato, è stato distrutto con il prendere forma del sistema amministrativo-comandante. Di conseguenza, il concetto di rischio nei dizionari economici dell'epoca è praticamente assente.

In un'economia pianificata, si è formata un'attività economica efficiente senza analisi del rischio a causa del predominio dei metodi amministrativi di gestione nel paese. Da ciò si può comprendere il disinteresse per la teoria dei rischi finanziari.

L'interesse per la teoria della gestione del rischio nell'attività economica è apparso solo con l'attuazione delle riforme economiche in Russia e la teoria stessa non solo ha iniziato a svilupparsi nel corso della formazione delle relazioni di mercato, ma ha ricevuto una grande richiesta. Oggi, il rischio imprenditoriale è una parte legittima del mercato, così come i suoi altri attributi: reddito, domanda, profitto e altri.

Senza comprendere le basi della teoria del rischio, è impossibile tenerne conto e analizzarlo nelle attività aziendali e valutare correttamente i rischi economici.