Come sa chiunque abbia studiato economia politica, il denaro è una merce, anche se molto specifica. Questo concetto ha fornito molte definizioni, da altamente scientifiche a umoristiche, ma la loro essenza non cambia da questo. Il denaro, nelle parole di Marx, è una ricevuta del diritto di sfruttare il lavoro degli altri. Inoltre, finché saranno coniati o stampati, tale sfruttamento esisterà. E ci saranno sempre persone che hanno più degli altri. E la lotta per il potere è indissolubilmente legata alla lotta per il denaro. L'umanità ha inventato unità equivalenti per la propria convenienza nel momento in cui sono sorti i rapporti di merce. Nelle condizioni del mercato moderno, complicato da intricate relazioni finanziarie e creditizie internazionali, il deprezzamento del denaro si verifica in diversi paesi. Questo fenomeno, a seconda del grado del processo, è chiamato diversamente: inflazione, iperinflazione, default, stagnazione e persino il completo collasso dell'economia. Quali sono i meccanismi alla base di questi processi?
Inflazione
Il potere d'acquisto di qualsiasi valuta diminuisce nel tempo. E non si tratta nemmeno della correnteora il sistema monetario mondiale giamaicano, basato su tassi variabili, regola solo il rapporto tra il valore delle varie banconote. Se valutiamo come, ad esempio, il dollaro USA abbia perso la sua solvibilità negli ultimi tre o quattro decenni, si scopre che stiamo parlando di un suo ribasso multiplo. Il quadro è lo stesso con il franco svizzero o lo yen giapponese. Il graduale deprezzamento del denaro si chiama inflazione, il processo inverso si chiama deflazione, che gli economisti considerano anche un fenomeno negativo. Il meccanismo di questi fenomeni è abbastanza semplice. Man mano che l'economia cresce, c'è sempre più denaro in circolazione e i valori forniti dal mercato in cambio di essi diventano accessibili ai consumatori. Tutto questo è il motore per un ulteriore sviluppo. Un'inflazione compresa tra il 2 e il 3% è considerata normale e persino desiderabile.
Iperinflazione
Finché le valute mondiali sono state sostenute da riserve auree, cioè durante il periodo dei sistemi valutari genovese e di Bretton Woods inclusi, sia i tassi di cambio che i prezzi sono rimasti relativamente stabili. Certo, ci sono state crisi e depressioni, a volte molto dolorose, ma il dollaro (e anche il centesimo) è rimasto in valore, è stato solo molto difficile guadagnarlo. Ma nei paesi che hanno perso le loro riserve auree (come la Germania dopo la sconfitta nella prima guerra mondiale), c'è stato un rapido deprezzamento del denaro. Questo fenomeno è stato espresso in centinaia e persino migliaia di percento e in un mese è stato possibilecompra un pacchetto di sigarette o anche scatole di fiammiferi. Qualcosa di simile è successo agli ex cittadini dell'Unione Sovietica improvvisamente crollata. Un tale deprezzamento del denaro simile a una valanga è chiamato iperinflazione. È dovuto al collasso completo o su larga scala del sistema finanziario dello Stato, espresso nella stampa incontrollata di banconote e banconote non garantite da parte della Banca Centrale.
Predefinito
Questo termine, nuovo per le nostre orecchie, è esploso all'improvviso nel 1998. Lo stato ha annunciato la sua incapacità di far fronte ai suoi obblighi di debito, sia nella sfera economica estera che all'interno del paese. Questo momento è stato accompagnato dall'iperinflazione, ma oltre ad essa, i cittadini dell'ex Unione Sovietica hanno sentito anche altri "fascini" di default. Gli scaffali dei negozi si sono subito svuotati, le persone hanno cercato di spendere i propri risparmi il più rapidamente possibile, mentre potevano acquistare qualcos' altro. Molte imprese, le cui attività erano in qualche modo legate al settore bancario, fallirono. I tassi di interesse sui prestiti sono saliti alle stelle. Fare qualcosa di diverso dalla rivendita è diventato non redditizio, poi non redditizio e infine semplicemente impossibile. Il default è un deprezzamento del denaro causato da una completa perdita di fiducia nella valuta nazionale nei mercati nazionali ed esteri. Di solito è causato da errori sistemici nella gestione delle finanze del paese. In altre parole, si verifica un default quando il governo spende più di quanto l'economia nazionale possa sopportare. Svalutazione del denaroin Russia, e poi in altre ex repubbliche dell'URSS, c'erano altri motivi legati alla divisione generale (tra coloro che avevano accesso a questo processo) delle ricchezze del grande paese distrutto. Il default "classico" si è verificato in Messico (1994), Argentina (2001) e Uruguay (2003).
Inflazione e svalutazione
L'aumento dei prezzi interni nei paesi con una produzione sottosviluppata e inefficiente è direttamente correlato al crollo della valuta nazionale. Se la percentuale di beni consumati ha un'elevata componente di importazione, ci sarà sicuramente un deprezzamento del denaro. Ciò è dovuto al fatto che l'acquisto di tutto l'essenziale viene effettuato per le valute mondiali, in particolare per il dollaro USA, rispetto al quale il tasso di cambio della valuta nazionale diminuisce. Nei paesi meno dipendenti dalle forniture esterne, con alti livelli di svalutazione, l'inflazione si osserva solo nella gamma delle merci importate e in quella parte dei prodotti interni che utilizzano componenti estere nella produzione.
Aspetti positivi dell'inflazione…
L'inflazione, anche di entità significativa, ha sui processi economici non solo un effetto dannoso, ma talvolta anche curativo. La crescita superiore dei prezzi incoraggia i detentori di risparmi a non immagazzinare “in calze” titoli in rapida diminuzione, ma a metterli in circolazione, accelerando i flussi finanziari. Stanno uscendo dal mercato operatori per i quali il deprezzamento del denaro è un fattore dannoso a causa della scarsa efficienza delle loro attività. Rimangono solo i più fortiresistente e durevole. L'inflazione svolge un ruolo sanitario, liberando l'economia nazionale da inutili zavorre sotto forma di imprese deboli e istituti finanziari e creditizi che non sono in grado di resistere alla concorrenza.
… e predefinito
Può sembrare paradossale pensare che anche il completo collasso del sistema finanziario nazionale sia vantaggioso, ma c'è una grana razionale in esso.
In primo luogo, il deprezzamento della carta moneta non significa che altri beni perdano il loro valore. Le imprese che sono riuscite a mantenere il loro potenziale produttivo di fronte a gravi shock stanno diventando oggetto di una maggiore attenzione da parte degli investitori stranieri e nazionali.
In secondo luogo, lo Stato, che ha dichiarato la propria insolvenza, viene temporaneamente liberato dai fastidiosi creditori e può concentrare i suoi sforzi sui settori più promettenti dell'economia. L'impostazione predefinita è una grande opportunità per ricominciare da zero. Allo stesso tempo, i creditori non sono affatto interessati alla morte di un fallito, anzi, di norma, cercano di aiutare il debitore per ricevere il denaro almeno in parte in seguito.
Previsione
Non importa come gli economisti confortino i cittadini comuni, indicando gli aspetti positivi della crisi, ma l'uomo medio ordinario non è contento della prospettiva di perdere risparmi, ridurre la solvibilità e il tenore di vita generale. È preoccupato per la domanda se ci sarà un deprezzamento del denaro, in quali condizioni si verificherà e cosa fare per uscire da questa situazione con il minor numero di perdite. Bene, il mondo, tipol'economia nazionale, nonostante la sua apparente complessità, opera secondo principi abbastanza semplici. La stabilità del potere d'acquisto e della domanda è influenzata da fattori che, volendo, tutti possono imparare dalle fonti aperte. La dimensione del PIL, le riserve di oro e valuta estera, l'ammontare del debito estero e interno e, soprattutto, la dinamica dei loro cambiamenti: questi parametri macroeconomici parlano chiaro. Tutto qui è come in una famiglia normale: se si spendono più soldi di quelli guadagnati, prima o poi si perde la fiducia dei creditori e si verifica il collasso. Se la situazione è capovolta, puoi dormire sonni tranquilli.
